Группа компаний РБА / Издательский Дом РБА / Журнал "ДАЙДЖЕСТ РЦБ" / Выпуск № 03 (45) март 2009г. Распечатать Журнал «ДАЙДЖЕСТ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ». Выпуск № 03 (45) март 2009г. Основные рубрики: ИНФОРМАЦИЯ НОВОСТИ КОМПАНИЙ ФОНДОВЫЙ РЫНОК СТРАНЫ СНГ И БАЛТИИ АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИИ БИРЖЕВЫЕ НОВОСТИ РЕЙТИНГИ ИНФОРМАЦИЯ ФСФР разрешит "шортить" Глава ФСФР Владимир Миловидов сообщил, что служба намерена снять запрет на короткие продажи уже в апреле. Оценили высоко Fitch присвоило 10-му и 13-му выпуску облигаций ОАО "РЖД" высший национальный приоритетный рейтинг "AAA(rus)" и рейтинг в национальной валюте "BBB", сообщается в пресс-релизе рейтингового агентства. Бумаги РЖД получили рейтинг Fitch Ratings присвоило выпускам облигаций "Российских железных дорог" рейтинг по национальной шкале AAA (rus), а рейтинг в национальной валюте - на уровне ВВВ. Миноритарии распаковали "Нутритек" Миноритарии ОАО "Нутринвестхолдинг" обратились в ФСФР с просьбой отказать компании в регистрации дополнительной эмиссии 100 млн. акций. Пайщикам наконец повезло. Акции С 6 по 12 марта индекс ММВБ прибавил 8,4% и остановился на уровне 728 пунктов, а индекс РТС вырос на 10,7% до 619 пунктов. Лишь четверть ликвидных акций на ММВБ не смогли удержаться в зеленой зоне. Пайщикам наконец повезло. Облигации Вложение средств в государственные рублевые облигации сейчас принесет доход на уровне 6,7-12,3% годовых, а в корпоративные долги компаний первого-второго эшелона - 10-25% годовых. "Дикая орхидея" готова к размещению ФСФР зарегистрировала выпуск и проспект облигаций второй серии ЗАО "Дикая орхидея" объемом 1 млрд. руб. Планируется выкуп облигаций Правительство Санкт-Петербурга планирует выкупить вторую часть облигационного займа ОАО "Пассажирский порт Санкт-Петербург "Морской фасад" за 1,5 млрд. руб. Город выкупает имущество, введенное на объекте, на общую сумму 3,103 млрд. руб. Решение о выкупе первой части займа на сумму 1,4 млрд. руб. было принято правительством в декабре 2008 г. "Главмосстрой" заплатит досрочно "Главмосстрой-финанс" объявила новую оферту на досрочный выкуп облигаций 2-й серии на сумму до 4 млрд. руб. Утекло $25 млн. С 26 февраля по 4 марта инвесторы вывели из фондов, ориентированных на вложения в российские ценные бумаги, $24,9 млн., подсчитала EPFR Global. Новые серии ОАО РЖД начинает размещение двух траншей инфраструктурных облигаций. Неконвертируемые процентные облигации 10-й и 13-й серий общим объемом по 15 млрд. руб. будут обращаться на рынке 5 лет. Организаторами размещения выступают ВТБ, Газпромбанк, Сбербанк России, ТрансКредитБанк, ИК "Тройка Диалог". Заемные средства необходимы ОАО "РЖД" для продолжения реализации инфраструктурных проектов: "Облигации - это наш классический источник заимствований. Мы заинтересованы в финансировании в рублях. В настоящее время облигации наиболее оптимальны для компании как для заемщика с точки зрения структуры, сроков и стоимости их размещения", - пояснил источник в компании. Нe до IPO Согласно ежегодному исследованию The PBN Company "Пионеры IPO 4", после катастрофического года на рынках капитала всего 8 из 92 котирующихся на бирже компаний из России и стран СНГ стоят сегодня дороже, чем в день листинга. Золото подешевело. Облигации Доходность государственных рублевых облигаций сейчас составляет около 6,7-13% годовых, а наиболее надежных корпоративных бумаг - 11-26% годовых. Москва занимает Недавно состоялось второе дополнительное размещение 59-го выпуска облигаций Москвы. Объем размещения составил 292 млн. руб., доходность по бумагам - 15,99%. "Сибирь" - в настоящем дефолте Авиакомпания "Сибирь" (торговая марка S7) допустила реальный дефолт, не исполнив оферту по выкупу облигаций первой серии на 2,3 млрд. руб. Объем допэмиссии акций ИК "Тройка диалог", зарегистрированный ФСФР, составил 1,08 млрд. руб. Татфондбанк надеется занять ЦБ зарегистрировал трехлетние облигации Татфондбанка на 4 млрд. руб. В обращении два выпуска по 1,5 млрд. руб. Диг-Банк разместит облигации на 60 миллионов рублей ОАО "Инвестиционный акционерный банк "Диг-Банк" (Диг-Банк, г. Владикавказ) готовит к размещению конвертируемые облигации второй серии в объеме 60 миллионов рублей, говорится в сообщении кредитной организации. Четыре года убытков На презентации для держателей своих облигаций Группа ГАЗ раскрыла свои долги (в прошлом месяце по ним был техдефолт на 4,88 млрд. руб.). Они равны 44,8 млрд. руб., в I квартале нужно выплатить 22,82 млрд. руб., а до конца 2009 г. - 36 млрд. руб. Кредиторы компании - Сбербанк, ВТБ, ВЭБ, Газпромбанк, "Абсолют банк", Альфа-банк, Коммерцбанк, "Кредит Европа банк", "Петрокоммерц", Райффайзенбанк, Сведбанк и "Уралсиб". Контрольный пакет ГАЗа в залоге у Сбербанка, говорят источники в компании и в банке. ТГК-6 выкупила свои облигации "ТГК-6 Инвест" выкупила по оферте практически весь объем дебютных облигаций. Скупщики долгов Транскредитбанк объявил, что досрочно выкупит собственные евробонды на $52 млн. "Тройка Диалог" проведет допэмиссию ФСФР зарегистрировала дополнительный выпуск 27 млн. акций ЗАО "Финансовый консультант "Тройка Диалог", входящего в одноименную инвестиционно-банковскую группу, общим объемом 2,7 млрд. руб. Расплатились с опозданием ООО "Севкабель-финанс" (входит в "Севкабель-холдинг") через 3 дня после объявления техдефолта полностью выплатило купонный доход по 5-летним облигациям, выпущенным в мае 2008 г. на 2 млрд. руб. ОГО предлагает реструктуризацию ОАО АПК ОГО назначило инвестбанк "КИТ Финанс" консультантом по реструктуризации облигационного долга на 1,2 млрд. руб. Templeton не верит в российские компании Templeton в IV квартале 2008 г. сократил долю в Сбербанке в 3,7 раза, в "Норникеле" - в 4,5 раза, в "Лукойле" - в 4,2 раза, в "Северстали" - на 13%. НОВОСТИ КОМПАНИЙ "Лидер" с рейтингом Агентство Fitch Ratings присвоило УК "Лидер" долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) ВВ- (ВВ минус) со "стабильным" прогнозом. Консультант мирового уровня Дальневосточная транспортная группа (ДВТГ) привлекла бывшего председателя ЦБР Виктора Геращенко в качестве консультанта на переговорах по реструктуризации лизинговых соглашений, рассказала председатель совета директоров ДВТГ Раиса Паршина. Экономика включила импортозамещение Индекс промпроизводства в России в январе-феврале снизился на 14,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, свидетельствуют данные Росстата. В феврале индекс промышленного производства снизился на 13,2% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Рекордное падение промышленности было в январе - на 16% по отношению к январю 2008 года. Британия впала в депрессию Впервые Банк Англии признал, что в Великобритании налицо признаки сползания к депрессии образца 1930-х годов. В стране наблюдаются первые симптомы долговой дефляции, когда долги домохозяйств из месяца в месяц возрастают, говорится в докладе Банка Англии. Свой ежеквартальный бюллетень английский центральный банк посвятил опасности, которой чревата дефляция, - процессу ежегодного падения цен в отличие от их роста. Особое мнение Олега Тинькова В Goldman Sachs ожидают, что кризис продолжится еще 12 месяцев минимум. Какое-то оживление начнется весной 2010 года. Хотя каков будет тренд - непонятно. Либо постепенное улучшение, либо взрывное. Аналитики Goldman Sachs полагают, что, возможно, цена барреля нефти упадет в этом году до $25, а может быть, даже до $20. Но дальше - поскольку закроются неэффективные и совсем маленькие скважины, то создастся дефицит топлива, и потом пойдет откат. Михаил Прохоров опоздал за золотом 13 марта ФАС сообщила, что разрешила группе "Онэксим" Михаила Прохорова консолидировать 73,1% акций "Полюса Золото". Ходатайство было подано 9 февраля и удовлетворено 27 февраля. В "Онэксиме" заявили, что для группы это разрешение уже неактуально. "Нутритек" дошел до дефолта Standard & Poor's понизило рейтинг "Нутритека" до D (дефолтный). Вслед за прописанным дефолтом компания отозвала рейтинг. Падение рейтинга до дефолтного уровня произошло после пропуска купонных платежей по рублевым облигациям и приостановки процентных выплат по кредитам, объясняет S&P. В свою очередь, "Нутритек" не оставляет надежды договориться с кредиторами о реструктуризации задолженности. На связи с оценщиком Аудиторская компания Ernst & Young приступила к оценке стоимости активов "Связьинвеста" по заказу самого холдинга, рассказали источник, близкий к одной из сторон соглашения, и менеджер, близкий к совету директоров "Связьинвеста". Это подтвердил источник в Минкомсвязи, уточнив: договор между "Связьинвестом" и Ernst & Young подписан 12 марта. Оценка проводится по поручению вице-премьера Сергея Иванова, напоминают источник в министерстве и менеджер, близкий к совету директоров "Связьинвеста". В самом начале 2009 г. Иванов дал Минкомсвязи задание разработать варианты безденежной сделки, в результате которой государство вернуло бы себе 25%+1 акция "Связьинвеста". В 1997 г. этот пакет был продан за $1,875 млрд. консорциуму Mustcom, участниками которого были, в частности, структуры Владимира Потанина и Джорджа Сороса. В 2004 г. Сорос, к тому времени уже аккумулировавший весь пакет Mustcom и успевший назвать покупку доли в "Связьинвесте" "худшей инвестицией в жизни", продал акции "Связьинвеста" компании Access Industries Леонарда Блаватника за $625 млн. Еще через два года собственник блокпакета опять сменился: в декабре 2006 г. его приобрела "Комстар - объединенные телесистемы" ("Комстар-ОТС"), подконтрольная АФК "Система". Этой компании покупка обошлась в $1,314 млрд.: $1,3 млрд. она заплатила сразу, а $141,4 млн. составила разница между стоимостью продажи Блаватнику в 2007 г. и обратного выкупа у него год спустя 11,06% акций "Комстар-ОТС". Лисин обанкротит ГАЗ Владелец Новолипецкого металлургического комбината (НЛМК) Владимир Лисин заявил, что намерен инициировать процедуру банкротства группы ГАЗ, которая должна металлургам 1 млрд. руб. Впрочем, на ГАЗе сочли, что г-н Лисин просто не сдержал эмоции. "В общей сложности ГАЗ задолжал металлургическим компаниям более 4,5 млрд. рублей. Общий объем просроченной задолженности ГАЗа перед поставщиками оценивается в 14,4-16,5 млрд. рублей. Учитывая эти обстоятельства, продолжать отгрузку продукции на завод не представляется возможным", - пояснили в НЛМК позицию компании. "Проблема с долгами ГАЗа существует не первый день и не первый месяц, но перспектив для погашения задолженности не видно, - сказал представитель НЛМК. - Предлагаемые варианты оплаты вместо денег автомобилями или низколиквидными векселями ни нас, ни наших коллег устроить не могут. Поэтому ставить вопрос о банкротстве ГАЗа вполне логично". В "Финаме" новый гендиректор Генеральным директором инвестиционной компании "Финам" назначен Игорь Степанян, который ранее занимал должность первого заместителя генерального директора. "Ростелеком" разложили по банкам Около 40% "Ростелекома", крупнейшего оператора дальней связи, в рамках операций РЕПО "КИТ Финанса" перешли в собственность нескольких банков, включая Газпромбанк (получил примерно 20% оператора), ВТБ и Сбербанк. О том, что владельцем около 40% "Ростелекома" является "КИТ Финанс", стало известно летом 2007 года: этот пакет инвестбанк скупал на бирже около полутора лет. До сентября 2008-го "КИТ Финанс" поддерживал стоимость оператора на уровне 220 руб. за одну обыкновенную акцию в целях избежания margin calls и сокращения кредитных возможностей "Ростелекома", и это едва не обернулось банкротством банка. Осенью 90% "КИТ Финанса" были приобретены консорциумом РЖД и ИГ АЛРОСА, а Газпромбанк выдал ему кредит в размере 42 млрд. руб. МТС удвоила денежный поток МТС первой из операторов "большой тройки" отчиталась за четвертый квартал 2008 года - первый отчетный период, когда мировой кризис в полной мере оказал влияние на российскую экономику. Выручка группы МТС по US GAAP в четвертом квартале 2008 года выросла на 4% по сравнению с результатом за аналогичный квартал прошлого года, до 2,4 млрд. долл., чистая прибыль упала на 68%, до 145,5 млн. долл. Результаты за 2008 год в целом выглядят более оптимистичными. Консолидированная выручка выросла на 24%, до 10,25 млрд. долл. Чистая прибыль снизилась на 7%, до 1,9 млрд. долл., из-за убытков, связанных с изменением курсов валют. За 2008 год МТС показала убыток от курсовых разниц на уровне 495 млрд. долл. Кандидат из Сбербанка В совет директоров "Полиметалла" может войти представитель "Сбербанк капитала" Ашот Хачатурянц. Гендиректор "Полиметалла" Виталий Несис подтвердил, что Хачатурянц есть в списке кандидатов для избрания в совет. Сейчас в совете девять человек, все вновь выдвинуты, Хачатурянц может стать 10-м, говорит Несис. Получить комментарии Хачатурянца не удалось. Рублево-Сбербанковское Основной владелец девелоперского проекта "Рублево-Архангельское" Михаил Шишханов и Сбербанк ведут переговоры об увеличении доли банка в проекте - максимум до 49%. Доля Сбербанка в "городе миллионеров" "Рублево-Архангельское" может увеличиться максимум до 49%. Об этом рассказал основной владелец проекта и глава Бинбанка Михаил Шишханов. "Сейчас по этому вопросу ведутся переговоры. До 1 апреля мы закончим разработку бизнес-плана проекта, после чего будет понятен точный размер доли Сбербанка", - отметил бизнесмен. По его словам, входя в проект, Сбербанк рассчитывал получить определенную прибыль. "Из-за кризиса рентабельность по проекту уменьшилась. По этой причине банк намеревается увеличить свою долю в "Рублево-Архангельском"", - отметил господин Шишханов. По оценкам управляющего партнера "Нового качества" Михаила Геца, рентабельность девелоперских проектов до кризиса могла достигать 30%, сейчас в среднем по рынку этот показатель находится на уровне 16-18%. "Сейчас во все бизнес-планы по проектам застройщикам приходится закладывать в среднем 30-процентное снижение стоимости жилья", - объясняет уменьшение рентабельности Михаил Гец. Мясо вместо акций УК Everest Asset Management, зарегистрированная на Каймановых островах, запускает фонд Everest Commodities Trading Fund объемом 50 млн. долл., рассчитанный на российских инвесторов. Портфель фонда составят фьючерсные контракты на свинину, говядину, крупный рогатый скот, а также на нефть и газ. По словам управляющего партнера УК "Эверест Эссет Менеджмент" Дмитрия Ивлюшина, большинство российских инвесторов из-за негативной динамики фондового рынка и девальвации рубля предпочитают держать накопления в иностранной валюте. По его словам, фонд рассчитан на частных инвесторов: минимальная сумма первоначальных инвестиций составляет всего 100 тыс. долл. Стратегия фонда сфокусирована на операциях на западном срочном рынке - торговле спредами, а портфель фонда состоит из фьючерсных контрактов. Базовыми активами выступают свинина, говядина, крупный рогатый скот, а также нефть и газ. "Доходность фонда зависит не столько от изменения цен на эти активы, сколько от изменения соотношения цен относительно друг друга, - подчеркнул Дмитрий Ивлюшин. - Вдобавок торговля спредами несет в себе меньше риска, чем обычные операции на срочном рынке: уровень риска не должен превышать 10% потерь инвестиций, а ожидаемая доходность - на уровне 25-30% годовых на долларовые активы". Миллиардеры сдулись Большинство российских миллиардеров не прошли испытание кризисом: журнал Forbes вычеркнул из этого списка 55 человек, оставшиеся в нем 32 россиянина потеряли деньги. То же случилось и с 87% богачей, удержавшихся в листе Forbes. Кошелек богатейших людей планеты за кризисный год похудел на астрономическую сумму $2 трлн. - до $2,4 трлн. Миллиардеров на планете осталось 793; 332 человека вылетели из заветного списка. Титул самого богатого человека планеты вернул сооснователь Microsoft Билл Гейтс, потерявший "всего" $18 млрд. (теперь у него $40 млрд.). Но Гейтс смотрится убедительно по сравнению с Уорреном Баффеттом, потерявшим $25 млрд. (осталось $37 млрд.). "Тройка диалог" на пересмотре Standard & Poor's поместило рейтинг компании Troika Dialog Group - холдинга российской группы компаний "Тройка Диалог" - в список CreditWatch с прогнозом "позитивный". Mastercard нашла замену Королеву Главой представительства Mastercard Europe в России стал Илья Рябый. Обратный выкуп вернули обратно ГМК "Норильский никель" продает около 4% своих казначейских акций примерно за $350 млн. Это на 13% меньше текущей рыночной цены и почти в 4 раза дешевле, чем бумаги обошлись самому "Норникелю" в ходе обратного выкупа прошлой осенью. Совет директоров компании на заседании 26 февраля одобрил отчуждение 7853807 ее собственных акций по цене не ниже $45 за бумагу. Эту информацию подтвердили 2 источника в совете директоров компании и три собеседника, близких к ее акционерам. Акции были приобретены "Норникелем" в рамках обратного выкупа (buy back) в период с 28 октября 2008 года по 13 января 2009 года по 6167 руб. за бумагу (в целом 48,4 млрд. руб.). С момента принятия в августе решения о выкупе ГМК подешевела на 62%, а с даты начала buy back - на 4,7%. Окончательно итоги выкупа были подведены только в середине февраля, но уже спустя три недели акции решили снова продать. "Самохвал" остался с долгами ГК "Самохвал" объявила о реорганизации бизнеса: ООО "Самохвал" выделило розничный бизнес в новое ООО "Самторг", которое на 75% принадлежит банкам "Возрождение" и "Северный морской путь", кредитовавшим розничное направление группы. Другие основные кредиторы "Самохвала", Сбербанк и Юникредитбанк, совладельцами ООО "Самторг" не числятся. Владелец "Самохвала" Дмитрий Кувшинов говорит, что эти банки "рассматривают возможность вхождения в капитал нового юридического лица". Выплат не будет Об отказе от дивидендов заявила ОГК-6. Прибыль компании за 2008 г. составила 805 млн. руб., в 2,3 раза ниже, чем за 2007г. И все деньги менеджмент ОГК предлагает направить на формирование резервного фонда и фонда накоплений, сообщила компания. Не исключено, что то же самое ждет и две другие "дочки" "Газпрома" - ОГК-2 и ТГК-1. Платить сейчас дивиденды "нецелесообразно", говорит представитель "Газпрома": на рынке кризис, а у компаний дефицит средств на фоне огромных инвестпрограмм. При этом ОГК-6 и "Мосэнерго" успели выплатить промежуточные дивиденды за I квартал 2008 г. (325,2 млн. руб. и 296,3 млн. руб. соответственно), а две оставшиеся "дочки" были убыточными. "Инком-Лада" ликвидирована Участники ООО "Инком-Лада" (дочерней компании крупного холдинга по продаже автомобилей "Инком-авто") приняли решение о ликвидации компании. Согласно сообщению Национального депозитарного центра, центром получено "письмо от председателя ликвидационной комиссии ООО "Инком-Лада" господина И. М. Цейтлина, где сообщается, что 25 декабря прошлого года участниками общества было принято решение о ликвидации ООО "Инком-Лада"". Сообщение о ликвидации опубликовано в журнале "Вестник государственной регистрации" 15 января. Ранее "Инком-Лада" допустила техдефолт, не исполнив обязательства по запланированной на 13 февраля оферте по облигациям 2-й серии общим объемом 1,4 млрд. руб. До этого компания не расплатилась по рублевым облигациям (не выплатила 9-й купон по облигациям 3-й серии на 54,8 млн. руб.) и по еврооблигациям. "Финам" пообещал исправиться 6 марта состоялась встреча руководителей компании "Финам" и представителей ФСФР, на которой обсуждались недостатки работы компании, обнаруженные регулятором в ходе проверки ее деятельности, и причины нарушений запрета коротких продаж, введенных ФСФР постановлением от 30 сентября прошлого года. УК Росбанка ушла в оффшор ФАС согласовала ходатайство компании Sodera Investment Holdings о приобретении 100% УК Росбанка. Кесаев заложил активы Сбербанк может стать владельцем 46,6% акций Sibir Energy. В залоге у госбанка доля не только Шалвы Чигиринского, но и его партнера Игоря Кесаева. Как рассказали два источника, знакомые с условиями кредитной сделки, в октябре 2007 г. Сбербанк открыл компании Кесаева Orton Oil (контролирует 23,3% акций Sibir Energy) кредитную линию почти на $649 млн. Обеспечением по нему стала доля в нефтяной компании, причем пакет был дисконтирован на 25%. Погашать кредит компания должна равными траншами в течение 2010-2012 гг. Orton выбрала всю линию. "Финам" поменял гендиректора Игорь Степанян сообщил о своем назначении на должность генерального директора ЗАО "Финам". Письмо несчастья Клиенты ведущего интернет-брокера "Финам", недавно уличенного ФСФР в нарушениях, стали получать предложения о смене компании. Один из клиентов "Финама" рассказал, что получил по почте письмо за подписью начальника клиентского отдела инвесткомпании "Баррель" Алексея Парфенова. Причем в тексте письма название компании "Финам" было написано через "нн". И говорилось, что у компании начались "те или иные проблемы". В пример автор приводил рост тарифов на обслуживание. На сайте компании "Баррель" сотрудник Алексей Парфенов действительно значится, но поговорить с ним не удалось. Его коллега, представившийся Антоном (фамилию назвать отказался), подтвердил, что подобное письмо рассылалось. Претензии со стороны ФАС его не пугали: "Не я же лично отправлял письмо!" Он уточнил, что если клиент воспользуется помощью компании, то должен будет перейти на обслуживание в "Баррель". По оставленному мобильному номеру телефона Антона потом отыскать не удалось. Не было его и в офисе компании. Без ответа остался звонок в приемную компании - охранник заявил, что у сотрудников закончился рабочий день. ОПИН без рейтинга Агентство Moody's отозвало корпоративный рейтинг ОАО "Открытые инвестиции", находившийся на уровне В1 и имевший негативный прогноз. Российские банки потеснили иностранцев Аналитическая группа M&A-Intelligence журнала "Слияния и поглощения" подготовила ежегодный рейтинг финансовых консультантов M&A-сделок на российском рынке. Первое место в рейтинге финансовых консультантов по сумме сделок досталось JP Morgan, несмотря на то что по сравнению с 2007 годом сумма консультируемых инвестбанком сделок уменьшилась чуть ли не в два раза - с 26,4 млрд. до 14,253 млрд. долл. Основная часть сделок приходится на электроэнергетику. В частности, JP Morgan выступал консультантом РАО "ЕЭС" в сделке по приобретению 93,4% акций в ТГК-10 компанией Fortum. Среди других консультируемых JP Morgan сделок отметим также приобретение "Газпром нефтью" 51% акций сербской нефтегазовой компании NIS AD Novi Sad и покупку 80-процентного пакета акций банка "Юниаструм" кипрским банком Bank of Cyprus. ВТБ больше не стремится к золоту ВТБ отозвал из ФАС РФ заявку на приобретение до 50% акций "Полюса Золото", сообщил Интерфакс со ссылкой на замглавы ФАС Андрея Цыганова. В конце прошлого года по акциям "Полюса Золото" состоялся ряд сделок репо (сделка купли-продажи эмиссионной бумаги с обязательством обратного выкупа-продажи в определенную дату и по определенной цене), в результате которых у банка скопился определенный пакет акций компании. Если банк получает пакет акций более 25%, по закону он обязан согласовать данную сделку в ФАС. "У нас было меньше 25%, по закону нам не нужно ничего подавать. Но в условиях падения стоимости акций "Полюса Золото" мы предположили, что объем акций компании, которые находятся на счету, может превысить 25%. Поэтому банк подстраховался и подал заявку на 29,9%", - сообщили в ВТБ. ФСФР наказала спекулянта Брокерская компания "Финам" нарушала запрет ФСФР на совершение "коротких продаж", заявили в Федеральной службе по финансовым рынкам. В качестве наказания ФСФР аннулировала квалификационные аттестаты у гендиректора компании Виктора Ремши и контролера "Финама" Светланы Березиной. Как говорится в официальном сообщении службы, в ходе проверки было установлено, что ЗАО "Финам" не соблюдало запрет ведомства: в интересах некоторых клиентов компании, в том числе Finam Limited и Parlock Investments Limited, были совершены многочисленные "короткие продажи". В "Финаме" эти обвинения не признают. Как пояснили в компании, возможно, претензии ФСФР связаны с техническим отражением сделок репо, о котором компания неоднократно информировала регулятора. "В ближайшее время мы надеемся встретиться с представителями ФСФР для того, чтобы разъяснить свою позицию о том, что "коротких продаж" компания не совершала", - заявили в компании. Полмиллиарда долларов в российские проблемы Как сообщил управляющий партнер компании Asset Capital Partners Владимир Матиас, до конца весны компания планирует запустить фонд private equity объемом 200 млн. долл. Фонд будет инвестировать в "проблемные активы" на российском рынке и в странах СНГ. 50% фонда намерен профинансировать "якорный инвестор", название которого пока не разглашается. "Мы планируем инвестировать средства фонда в российские компании с капитализацией от 5 млн. до 50 млн. долл., которые генерируют cash flow. Например, в ритейлеров и девелоперов с надежными арендаторами", - пояснил г-н Матиас. По его словам, годовая прибыль таких компаний должна быть на уровне 20-25%. "В связи с этим мы оцениваем доходность фонда не менее 25% годовых - под меньшую доходность никто денег не даст", - заявил Владимир Матиас. По его словам, вход в фонд составит 5 млн. долл., поскольку ставка делается на институциональных инвесторов, преимущественно российских. "Мы ожидаем, что до конца года нам удастся нарастить размер фонда до 0,5 млрд. долл., - подчеркнул г-н Матиас. - Это довольно амбициозная задача, но мы уверены, что справимся с ней". 30% годовых New Russia Growth (NRG) запускает фонд Volga River Credit Opportunity Fund объемом $300 млн., специализирующийся на долговых операциях. Управлять фондом будет партнер NRG Олег Машталяр, ранее работавший зампредом правления МДМ-банка и отвечавший за кредитование. Убытки банков вынуждают их сократить кредитование, а рынок облигаций или внешние займы недоступны для большинства компаний, объясняет Машталяр. Его фонд собирается выдавать по $20-30 млн. и обеспечивать доходность 30% годовых. Доход определяется ставкой кредита под залог акций компании (от 17% годовых), а также правом будущей покупки 5-15% акций компании-заемщика по оговоренной цене - или обязательством компании выкупить это право обратно, также по фиксированной цене. Многие собственники не хотят продавать компании по нынешним ценам, а других способов привлечь деньги у них нет - в этом же случае они расстаются только с миноритарным пакетом, поясняет Машталяр. Фонды не стерпели бумагу Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) начала проверку управляющей компании Росбанка. К регулятору обратились НПФ "Электроэнергетики", "Транснефти", НПФ "Норильский никель" и Ханты-Мансийский. В письме фонды просят ФСФР разобраться с правомерностью проведения компанией ряда инвестиционных операций. По собственным данным управляющей компании Росбанка, объем активов, находящихся у нее в доверительном управлении, на 1 января 2009 года составлял 29 млрд. руб. В январе, после того как стало известно о смене собственника компании (прежний владелец Михаил Прохоров продал ее топ-менеджменту во главе с Сергеем Кошеленко), ее клиенты начали выводить свои средства. По данным НЛУ на 20 февраля, отток средств из ПИФов компании с начала января составил 1,8 млрд. руб. Время покупать Корпорация "Открытие" готовится приобрести брокерскую компанию, рассказал менеджер корпорации. Наибольшее внимание "Открытия" сосредоточено на компании "Неттрейдер", уверяет один из руководителей "Открытия". Переговоры о продаже "Открытию" "Неттрейдера" велись уже пару месяцев назад со структурами владельца брокера - Аркадия Гайдамака, говорит близкий к "Неттрейдеру" источник. В то время компания, как и другой актив Гайдамака - УК "Пиоглобал эссет менеджмент", была заложена по сделке репо бывшему гендиректору интернет-брокера "Атон" Ивану Тырышкину. То, что в начале февраля состоялась обратная продажа "Неттрейдера" структурам Гайдамака, подтверждал сам Тырышкин. Сектор M&A вырос на кризисе Аналитическая группа M&A Intelligence подвела итоги на рынке слияний и поглощений в финансовой сфере за 2008 год. По подсчетам экспертов, в прошлом году в этой области было совершено 54 сделки на сумму $22,21 млрд., или 28,64% всего объема российского рынка M&A. В условиях кризиса объем рынка слияний и поглощений в финансовой отрасли вырос в пять раз - в 2007 году он составлял $4,5 млрд. Средняя величина сделки в прошлом году составляла $411,32 млн. Кризис ударит по прибыли В 2009 году сотовые компании могут пострадать сильнее, чем ожидалось. UniCredit Research понизила прогноз чистой прибыли МТС и "ВымпелКома" по US GAAP в 2009 году. Ранее аналитики прогнозировали, что чистая прибыль МТС в 2009 году составит 1,61 млрд. долл., теперь они ожидают, что чистая прибыль составит 867 млн. долл. По "ВымпелКому" прогноз чистой прибыли понизился с 830 млн. до 82 млн. долл. "ВымпелКом" более уязвим из-за большой долговой нагрузки, даже при курсе доллара на уровне 34,8 руб. за 1 долл. "ВымпелКом" окажется в очень тяжелой ситуации, однако, по нашим расчетам, компания сможет, не снижая капзатраты, рассчитаться с долговыми выплатами за 2009 год", - говорит аналитик UniCredit Research Надежда Голубева. Во многом развитие ситуации зависит от того, позволят ли операторам поднять цены, говорит она. "ВымпелКом" уже де-факто поднял стоимость минуты для всех групп абонентов приблизительно на 10-15%, сможет ли МТС последовать его примеру, пока непонятно, рассуждает г-жа Голубева. По прогнозу UniCredit Research, "ВымпелКом" продемонстрирует повышение выручки, номинированной в местной валюте, в 2009 году на 1% по сравнению с 2008 годом. У МТС этот показатель не изменится. ФОНДОВЫЙ РЫНОК "Тройка Инвест" готовит 5 выпусков рублевых облигаций на 2,5 млрд. руб. и 5 выпусков облигаций, номинированных в долларах, на 100 млн. долл. ООО "Тройка Инвест" /SPV-компания ГК "Тройка Диалог"/ готовит 5 выпусков рублевых облигаций на 2,5 млрд. руб. и 5 выпусков облигаций, номинированных в долларах, на 100 млн. долл. Об этом говорится в сообщении эмитента. К размещению на бирже готовятся рублевые облигации серии 01-05 в количестве 500 тыс. штук каждый выпуск номиналом 1 тыс. руб. Срок обращения всех выпусков – 3 года. Кроме этого, ООО "Тройка Инвест" готовит 5 выпусков облигаций, номинированных в долларах серий USD-01 – USD-05 в количестве 200 тыс. штук каждый выпуск номиналом 100 долл. Срок обращения всех выпусков – 3 года. РосЕвроБанк досрочно выкупил 47% выпуска собственных кредитных нот АКБ "РосЕвроБанк" досрочно выкупил 47% выпуска собственных кредитных нот /LPN/, сообщила пресс-служба кредитной организации. Кредитные ноты были выпущены в мае 2008 г. общим объемом 80 млн. долл. с купоном 9% годовых, погашение – 19 мая 2009 г. "Банк располагает достаточным объемом ликвидности, в связи с чем еще с октября прошлого года начал досрочный выкуп собственных кредитных нот с рынка", — приводятся в сообщении слова заместителя председателя правления РосЕвроБанка Дмитрия Павлова. "Мосэнерго" выплатило 174 млн. руб. по 5-му купону облигаций 1-й серии ОАО "Мосэнерго" (MSNG) выплатило 174,062 млн. руб. по 5-му купону облигаций 1 серии. Как говорится в сообщении компании, государственный регистрационный номер выпуска 4-02-00085-А от 26 января 2006 г. Размещено 5 млн. облигаций номиналом 1 тыс. руб. каждая. Срок обращения ценных бумаг 5 лет. Банк "Глобэкс" исполнил обязательство по выплате купона на 56,686 млн. руб. и оферте по дебютным облигациям на 1,125 млрд. руб. Банк "Глобэкс" исполнил обязательство по выплате купона на 56,686 млн. руб. и оферте по дебютным облигациям на 1,125 млрд. руб. Об этом говорится в сообщении кредитной организации. Банк "Глобэкс" выплатил доход за четвертый купонный период по облигациям серии 01 в размере 56 млн. 686,7 тыс. руб., что соответствует ставке купона на уровне 10% годовых. ЦБР завершил размещение краткосрочных ОБР 8-го выпуска: объем эмиссии составил 11,455 млрд. руб. по номиналу Банк России завершил размещение бескупонных краткосрочных облигаций Банка России /ОБР/ выпуска N 4-08-21BR0-8, сообщил департамент внешних и общественных связей ЦБР. По итогам размещения объем эмиссии бескупонных краткосрочных ОБР выпуска N 4-08-21BR0-8 составил 11 млрд. 455 млн. 341 тыс. руб. по номиналу. Standard & Poor's присвоило кредитный рейтинг на уровне "ВВВ" двум новым выпускам облигаций ОАО "РЖД" Рейтинговое агентство Standard & Poor's присвоило кредитный рейтинг на уровне "ВВВ" двум новым выпускам облигаций ОАО "РЖД" (RZHD03), а также рейтинг по национальной шкале на уровне "ruAAA" Об этом говорится в сообщении агентства. Агентство провело следующие рейтинговые действия: выпуску приоритетных необеспеченных рублевых облигаций серии 10 на сумму 15 млрд. руб. /около 430 млн. долл./ со ставкой купона 15% годовых и погашением 6 марта 2014 г. присвоен кредитный рейтинг на уровне "ВВВ" а также рейтинг по национальной шкале на уровне "ruAAA"; выпуску приоритетных необеспеченных рублевых облигаций серии 13 на сумму 15 млрд. руб. с плавающей купонной ставкой /первоначально фиксированной на уровне 15% годовых/, увязанной со ставкой по операциям однонедельного прямого РЕПО /которая определяется Центральным банком РФ/, с погашением 6 марта 2014 г. и правом держателей предъявить облигации к досрочному погашению после 6 сентября 2011 г. присвоен кредитный рейтинг на уровне "ВВВ" а также рейтинг по национальной шкале на уровне "ruAAA". Главное управление банка России по Санкт-Петербургу зарегистрировало допвыпуск акций Балтинвестбанка Главное управление Банка России по Санкт-Петербургу зарегистрировало допвыпуск акций Балтинвестбанка /Санкт-Петербург/, по сообщению банка. Допвыпуску присвоен государственный регистрационный номер 10103176В009D от 11 марта 2009 г. ЮТК отменила конкурс на услуги по размещению биржевых облигаций на 10 млрд. руб. ОАО "Южная телекоммуникационная компания" /ЮТК/ (KUBN) отказалось от проведения открытого аукциона на право оказания услуг по допуску к размещению биржевых облигаций. Об этом говорится в сообщении компании. О причинах отказа не сообщается. Частные инвесторы приобрели облигации 59-го выпуска Москвы на 3 млн. руб. Частные инвесторы на текущий момент приобрели облигации 59-го выпуска Москвы на 3 млн. руб. Об этом сообщил глава Москомзайма Сергей Пахомов. "Инвесторы приобретают крупные пакеты по несколько сотен штук", - отметил С.Пахомов. "Амурметалл" планирует разместить облигации серии 07 на 6 млрд. руб. Совет директоров ОАО "Амурметалл" (ammt03) принял решение разместить по закрытой подписке облигации серии 07 на 6 млрд. руб., говорится в сообщении компании. Эмитент планирует разместить в пользу ООО "Торговый дом Амурметалл" /входит в группу "Амурметалл"/ 6 млн. облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая. БТА Банк готовит два выпуска облигаций общим объемом 7 млрд. руб. ООО "БТА Банк" /г. Москва/ готовит два выпуска облигаций общим объемом 7 млрд. руб. Об этом говорится в сообщении кредитной организации. К размещению по открытой подписке на ФБ ММВБ планируются 5-летние облигации серии 06 в количестве 2 млн. штук номиналом 1 тыс. руб. /облигации имеют 10 купонов/, а также 5-летнеи облигации серии 07 в количестве 5 млн. штук номиналом 1 тыс. руб. /облигации имеют 10 купонов/. "РЖД" планирует разместить инфраструктурные облигации общими объемом 30 млрд. руб. ОАО "РЖД" (RZHD) планирует разместить инфраструктурные облигации общим объемом 30 млрд. руб. Об этом сообщил первый заместитель начальника департамента корпоративных финансов "РЖД" Юрий Новожилов. По его словам, в настоящее время достигнута предварительная договоренность с участниками размещения выпусков, в качестве которых выступят преимущественно организаторы инфраструктурных облигаций 13-й серии. Standard & Poor's понизило рейтинги облигаций класса "В" и "С", выпущенных Russian Car Loans No. 1 S.A. Рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило кредитные рейтинги облигаций класса "В" и "С", выпущенных Russian Car Loans No.1 S.A. Рейтинги облигаций класса "А", выпущенных в рамках данной сделки, подтверждены. Выпуски облигаций класс "В" и "С" были помещены в список CreditWatch с негативным прогнозом 9 декабря 2008 г. — вслед за понижением рейтинга по обязательствам в иностранной валюте Российской Федерации — с "ВВВ+/Негативный" до "ВВВ/Негативный", а также понижения оценки риска перевода и конвертации валюты /Transfer and Convertibility — T&C/ с уровня "ВВВ+" до "ВВВ". Об этом говорится в сообщении агентства. "Ситроникс" установил ставку 4-5 го купонов по облигациям серии 01 на уровне 22% годовых ОАО "Ситроникс" (SITR) установило процентную ставку по 4-му купону облигаций серии 01 в размере 22% годовых. Об этом говорится в сообщении компании. Процентная ставка по 5-му купону облигаций устанавливается равной процентной ставке по 4-му купону. "Вимм-Билль-Данн" 6 марта исполнил обязательства по выкупу облигаций на сумму 4,7 млрд. руб. ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания" /ВБД ПП/ (WBDF) 6 марта исполнило в полном объеме обязательства по выкупу облигаций серии 03 на сумму 4 млрд. 660 млн. 288 тыс. руб., говорится в сообщении компании. Таким образом, компания выкупила 93,2% выпуска облигаций. Спрос на продукцию российских металлургов начинает восстанавливаться Спрос на продукцию российских металлургов начинает восстанавливаться, констатируют аналитики компании "Велес Капитал". Так, в целом по России, исходя из оперативных данных Росстата, объем производства стали в январе текущего года увеличился на 10% по сравнению с декабрем 2008 г., а проката черных металлов - вырос на 13%. Комиссия РСПП по банкам и банковской деятельности предлагает усовершенствовать законодательство, регулирующее клиринговую деятельность и рынок ценных бумаг Комиссия РСПП по банкам и банковской деятельности предлагает усовершенствовать законодательство, регулирующее клиринговую деятельность и рынок ценных бумаг. В частности в законопроекте "О клиринге и клиринговой деятельности" комиссия предлагает закрепить правовой статус клиринговой организации, осуществляющей клиринг с центральным контрагентом, отличный от обычного участника торгов. Также необходимо закрепить право клиринговой организации получать вознаграждение за предоставленные услуги. "Уралсвязьинформ" определил ставку 7-го и 8-го купона по облигациям серии 07 в размере 16% годовых ОАО "Уралсвязьинформ" (URSI) определило ставку 7-го и 8-го купона по облигациям серии 07 в размере 16% годовых. Об этом говорится в сообщении компании. Государственный регистрационный номер выпуска облигаций 4-10-00175-А от 03 ноября 2005 г. ФСФР возобновила эмиссию и зарегистрировала дебютные облигации ОАО "Компания "Музей" в объеме 1 млрд. руб. Федеральная служба РФ по финансовым рынкам /ФСФР/ возобновила эмиссию и зарегистрировала дебютные облигации ОАО "Компания "Музей" /г. Санкт-Петербург/ в объеме 1 млрд. руб. Об этом говорится в сообщении регулятора. Зарегистрирован выпуск и проспект облигаций серии 01 в количестве 1 млн. штук номиналом 1 тыс. руб., выпуску присвоен государственный регистрационный номер 4-01-13077-J. ФСФР выдала лицензии профучастника рынка ценных бумаг ряду организаций Федеральная служба РФ по финансовым рынкам /ФСФР/ выдала лицензии профучастника рынка ценных бумаг ряду организаций. Об этом говорится в сообщении регулятора. Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг без ограничения срока действия следующим организациям: ФСФР зарегистрировала отчет об итогах допэмиссии акций "Сибакадеминвеста" на 119,988 млн. руб. Федеральная служба по финансовым рынкам России /ФСФР/ возобновила эмиссию и зарегистрировала отчет об итогах дополнительного выпуска обыкновенных акций ЗАО "Сибакадеминвест" объемом 119,988 млн. руб., говорится в сообщении ведомства. Эмитент разместил 119,988 тыс. акций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. Акции были размещены путем конвертации при присоединении ЗАО "Фармаком" к "Сибакадеминвесту". ФСФР зарегистрировала допэмиссию акций "Эдельвейс Групп" на 1,6 млрд. руб. Федеральная служба по финансовым рынкам России /ФСФР/ возобновила эмиссию и зарегистрировала дополнительные выпуски обыкновенных акций ОАО "Эдельвейс Групп" общим объемом 1 млрд. 642 млн. 73 тыс. 860 руб., говорится в сообщении ведомства. ФСФР зарегистрировала допэмиссию акций "Северного центра судостроения и судоремонта" на 72,6 млрд. руб. Федеральная служба по финансовым рынкам России /ФСФР/ зарегистрировала дополнительный выпуск обыкновенных акций ОАО "Северный центр судостроения и судоремонта" /ОАО "/СЦСС", Северодвинск, входит в ОАО "Объединенная судостроительная корпорация" - ОСК/ объемом 72 млрд. 569 млн. 277 тыс. руб., говорится в сообщении ведомства. ФСФР зарегистрировала допэмиссию акций "Западного центра судостроения" на 18,7 млрд. руб. Федеральная служба по финансовым рынкам России /ФСФР/ зарегистрировала дополнительный выпуск обыкновенных акций ОАО "Западный центр судостроения" /ОАО "ЗЦС"/ объемом 18 млрд. 71 млн. 974 тыс. 750 руб., говорится в сообщении ведомства. Эмитент размещает по закрытой подписке 18 млрд. 71 млн. 974 тыс. 750 акций номинальной стоимостью 1 руб. ФСФР зарегистрировала допэмиссию акций "Дальневосточного центра судостроения и судоремонта" на 5,8 млрд. руб. Федеральная служба по финансовым рынкам России /ФСФР/ зарегистрировала дополнительный выпуск обыкновенных акций ОАО "Дальневосточный центр судостроения и судоремонта" объемом 5 млрд. 788 млн. 316 тыс. 640 руб., говорится в сообщении ведомства. Эмитент размещает по закрытой подписке 5 млрд. 788 млн. 316 тыс. 640 акций номинальной стоимостью 1 руб. Moody's собирается понизить рейтинг залоговых инвестиционных облигаций, инвесторам грозят новые и крупные потери Ведущее мировое рейтинговое агентство Moody's поставило под контроль многочисленные виды сложных композитных залоговых инвестиционных облигаций, известных как Collateralised loan obligation или CLO, в целях понижения их рейтинга. Под контроль попали бумаги на общую сумму в 100 млрд. долл. Moody's отмечает, что намерено пересмотреть в сторону увеличения уровень инвестиционного риска по ценным бумагам данного вида. Zoloto Resources разместила допэмиссию на 1 млн. канадских долл. Канадская геологоразведочная Zoloto Resources /ведет ГРР на Чукотке и в Иркутской обл./ сообщила о размещении допэмиссии на 1 млн. канадских долл. /около 780 тыс. долл. США/, говорится в сообщении компании. Компания выпустила 20 млн. акций и 20 млн. варрантов /около 25% от уставного капитала компании/, которые продавала юнитами /акция + варрант/ по цене 0,05 канадских долл. за шт. Варрант дает право приобрести одну акцию за 0,1 канадских долл. в период до марта 2011 г., и за 0,15 канадских долл. до марта 2014 г. Комиссия организаторов размещение составила около 6,6% /66 тыс. канадских долл./. МОЭК приостановила размещение допэмиссии акций на сумму более 9 млрд. руб. ОАО "Московская объединенная энергетическая компания" /ОАО "МОЭК"/ (MOEK) с 4 марта приостановила размещение дополнительных обыкновенных акций на сумму 9 млрд. 274 млн. 339 тыс. 400 руб., говорится в сообщении компании. Основанием приостановления размещения ценных бумаг стало решение совета директоров компании о внесении изменений в решение о выпуске ценных бумаг и проспект ценных бумаг. Холдинг "ЛенСпецСМУ" достиг договоренности с держателями кредитных нот об отмене оферты в апреле 2009 г. и пролонгировании обязательств по CLN до августа 2010 г. Холдинг "Эталон-ЛенСпецСМУ" достиг договоренности с держателями кредитных нот об отмене оферты в апреле 2009 г., пролонгировании обязательств по CLN до августа 2010 г. и смягчении режима соблюдения финансовых ковенантов. Об этом сообщил председатель совета директоров холдинга Вячеслав Заренков. Лoкo-банк объявил о публичном предложении по выкупу собственных еврооблигаций Локо-банк объявил публичный тендер на выкуп собственных еврооблигаций в объеме до 1,1 млрд. руб. по номиналу из выпуска с погашением в июле 2009 г., первоначальный объем которого составляет 3 млрд. руб., и в объеме до 20 млн. долл. по номиналу из выпуска с погашением в марте 2010 г., первоначальный объем которого составляет 100 млн. долл. Как говорится в сообщении кредитной организации, в качестве тендерного агента по этой программе назначен Deutsche Bank AG /Лондон/. ЗАО "ИК "Тройка Диалог" увеличит уставный капитал банка "Тройка Диалог" ЗАО "ИК "Тройка Диалог" увеличит уставный капитал банка "Тройка Диалог" путем допэмиссии акций в размере 1,080 млрд. руб. Об этом сообщили в пресс-службе ГК "Тройка Диалог". Как сообщалось ранее, Федеральная служба РФ по финансовым рынкам /ФСФР/ зарегистрировала допэмиссию акций "ИК "Тройка Диалог" в количестве 108 тыс. акций номиналом 10 тыс. руб. /Дополнительному выпуску ценных бумаг присвоен государственный регистрационный номер: 1-04-01793-А-002D от 3 марта 2009 г./. ФСФР зарегистрировала отчет об итогах допэмиссии акций ЗАО "Римера" в объеме 4,7 млрд. руб. Федеральная служба РФ по финансовым рынкам /ФСФР/ зарегистрировала отчет об итогах допэмиссии акций ЗАО "РИМЕРА" /г. Москва/ в объеме 4,7 млрд. руб. Об этом говорится в сообщении регулятора. ФСФР зарегистрировала отчет об итогах допэмиссии акции ОАО "Иркутские электрические сети" в объеме 21,212 млрд. руб. Федеральная служба РФ по финансовым рынкам /ФСФР/ зарегистрировала отчет об итогах допэмиссии акции ОАО "Иркутские электрические сети" /г. Иркутск/ в объеме 21,212 млрд. руб. Об этом говорится в сообщении регулятора. ФСФР выдала лицензии профучастника рынка ценных бумаг ряду организаций Федеральная служба РФ по финансовым рынкам /ФСФР/ выдала лицензии профучастника рынка ценных бумаг ряду организаций. Об этом говорится в сообщении регулятора. Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг без ограничения срока действия на осуществление брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами выдана ООО "Фемида-Брокер. ЛТД." /г. Санкт-Петербург/. ФСФР зарегистрировала правила организации и осуществления внутреннего контроля ряда НПФ Федеральная служба РФ по финансовым рынкам /ФСФР/ зарегистрировала правила организации и осуществления внутреннего контроля ряда негосударственных пенсионных фондов /НПФ/. Об этом говорится в сообщении регулятора. Индекс деловой активности в сфере услуг экономики РФ в феврале вырос до 40 пунктов против 36,8 пункта в январе Индекс деловой активности в сфере услуг экономики РФ /ИМС-Сервис/, рассчитываемый исследовательской группой Markit Economics совместно с британским банком VTB Capital PLC на основании опроса более 300 крупнейших компаний России, увеличился до 40 пунктов. Новосибирский УРСА Банк выкупил собственные еврооблигации более чем на 274 млн. долл. Общий объем собственных еврооблигаций, выкупленных УРСА Банком (URSA) /Новосибирск/, по состоянию на 1 марта 2009 г. составил более 274 млн. долл. по номиналу, по сообщению банка. Moody’s присвоило официальный рейтинг на уровне "A3" траншу облигаций, эмитированных компанией Gaudium Finance Limited на общую сумму приблизительно 75,5 млн. долл. Международное рейтинговое агентство Moody’s Investors Service присвоило официальный рейтинг на уровне "А3" траншу обеспеченных облигаций класса А с плавающей ставкой и сроком погашения в 2013 году, на сумму 75,5 млн. долл., эмитированных компанией Gaudium Finance Limited. Об этом говорится в сообщении агентства. ФСФР зарегистрировала допвыпуск акций "Верхнечонскнефтегаза" Федеральная служба по финансовым рынкам /ФСФР/ зарегистрировала допвыпуск акций ОАО "Верхнечонскнефтегаз" /ВЧНГ/, говорится в сообщении ВЧНГ. СТРАНЫ СНГ И БАЛТИИ УКРАИНА: Латвийский Trasta Komercbanka намерен продать украинской компании Unimax 50,3 % акций в одесском Мисто-банке за 30 млн. долл. Латвийский JSC Trasta Komercbanka намерен до 30 октября 2009 г. продать свою долю в украинском Мисто-банке /Одесса/ украинской компании Unimax, согласно протоколу о намерениях, заключенному между банком и компанией, сообщил банк на сайте NASDAQ OMX Riga. Украина сократила транзит газа за 2 месяца на 53,2 % до 11,1 млрд. куб м Украина сократила транзит газа за 2 месяца 2009 г. по сравнению с соответствующим периодом прошлого года на 53,2 % до 11,1 млрд. куб м, по оперативным данным Минтопэнерго. Украина увеличила транспортировку нефти за 2 месяца на 2,5 % до 6,7 млн. т Объемы транспортировки нефти предприятиями магистральных нефтепроводов Украины увеличились за 2 месяца 2009 г. в сравнении с соответствующим периодом 2008 г. на 163,4 тыс. т /на 2,5 %/ и составили 6 млн. 670,4 тыс. т, по данным Минтопэнерго. При этом транзитом в страны Европы /Словакии, Венгрии, Чехии/ транспортовано на 4,2 % меньше в сравнении с аналогичным показателем 2008 г. - 5 млн. 311,5 тыс. т, для потребностей Украины больше на 40,8 % - 1 млн. 358,9 тыс. т. Украина сократила выработку электроэнергии в январе-феврале на 15,2 % до 31 млрд. квт ч, потребление - на 14,4 % до 30,7 млрд. квт ч Объем производства электрической энергии электростанциями энергосистемы Украины сократился в январе-феврале 2009 г. по сравнению с соответствующим периодом 2008 г. на 15,2 % до 31 млрд. 262,3 млн. кВт ч, по данным Минтопэнерго. Электростанции сферы управления Минтопэнерго выработали 29 млрд. 758,3 млн. кВт ч, что на 15,4 % меньше, чем за 2 месяца 2008 г. Украинский Мариупольский меткомбинат им. Ильича в 2008 г. сократил экспорт металлопродукции на 16,6 % до 3,7 млн. т Украинский Мариупольский металлургический комбинат им. Ильича /ММК, Донецкая обл./ в 2008 г. отгрузил на экспорт 3 млн. 661,21 тыс. т металлопродукции, что меньше на 16,58 % по сравнению с 2007 г., по данным предприятия. По сообщению ММК, в 2008 г. комбинат осуществил наибольшие объемы экспортных поставок в страны Ближнего Востока. В минувшем году в дальнее зарубежье реализовано 65,99 % продукции, в СНГ - 7,69 %, на Украине - 26,32 %. Минтопэнерго Украины подписало меморандумы о сотрудничестве с компаниями Sumitomo и Mitsubishi по модернизации ТЭС и газотранспортных систем Министр топлива и энергетики Украины Юрий Продан подписал меморандум о взаимопонимании с японскими компаниями Sumitomo и Mitsubishi, сообщила пресс-служба министерства. В том числе меморандум с Sumitomo в сфере теплоэнергетики подписан для улучшения энергоэффективности и надежности украинских ТЭС и ТЭЦ, сокращения выбросов вредных веществ, в т.ч. парниковых газов в соответствии с Киотским протоколом по изменению климата. ЕБРР предоставит Украине 8 млн. долл. для разработки проектов по возобновляемой энергетике Европейский банк реконструкции и развития /ЕБРР/ намерен предоставить не менее 8 млн. долл. технической помощи для разработки проектов в отрасли энергоэффективности. Об этом заявил старший банкир ЕБРР Питер Хобсон в ходе встречи с руководством национального агентства Украины по вопросам обеспечения эффективного использования энергетических ресурсов. Украина выплатила 13,5 млн. швейцарских франков купонного дохода по еврооблигациям выпуска 2006 г. Министерство финансов Украины 13 марта выплатило 13,516 млн. швейцарских франков купонного дохода по еврооблигациям выпуска 2006 г., по информации министерства. Финансовый результат предприятий Украины в январе уменьшился на 33,3 % до 4738,5 млн. гривен Финансовый результат предприятий Украины за январь 2009 г. по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. уменьшился на 33,3 % и составил 4738,5 млн. гривен /1 долл. - 7,7 грн/, по данным Госкомстата. Нефтегазодобывающие предприятия Украины увеличили в январе-феврале добычу природного газа на 6,2 % до 3,5 млрд. куб м Украинские нефтегазодобывающие предприятия увеличили в январе-феврале 2009 г. добычу природного газа на 6,2 % по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. до 3,5 млрд. куб м, по данным Госкомстата. Производство легковых автомобилей на Украине в январе-феврале сократилось на 83,2 % до 11,4 тыс., автобусов - на 88 % до 207 штук Производство легковых автомобилей на Украине в январе-феврале 2009 г. сократилось на 83,2 % до 11,4 тыс. по сравнению с аналогичным периодом 2008 г., автобусов - на 88 % до 207 штук, производство грузовых автомобилей - на 92,6 % до 178 штук, по данным Госкомстата. БЕЛОРУССИЯ: Нацбанк Белоруссии освободил банки от обязательного резервирования по привлекаемым средствам физлиц в белорусских рублях Национальный банк Белоруссии /НББ/ освободил средства, привлеченные банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями от физических лиц в белорусских рублях, от обязательного резервирования. Об этом сообщается в пресс-релизе управления информации НББ. Базовая инфляция в Белоруссии в феврале составила 1,6 % против 3,2 % в январе Базовая /монетарная/ инфляция /core inflation/ в Белоруссии в феврале 2009 г. составила 1,6 % против 3,2 % в январе 2009 г. Об этом сообщили в национальном статистическом комитете. При этом цены на базовые продовольственные товары в феврале 2009 г. возросли на 1,5 % /+2,4 % в январе/, на непродовольственные товары – на 1,6 % /+4,3 %/, услуги подорожали на 2,3 % /+2,8 %/. Совокупный внешний долг Белоруссии возрос в 4-м квартале 2008 г. на 1,8 % до 14,818 млрд. долл. Совокупный внешний долг Белоруссии в четвертом квартале 2008 г. возрос на 1,8 % до рекордных 14,818 млрд. долл. Об этом сообщили в национальном статистическом комитете. В абсолютном выражении внешний долг Белоруссии по итогам четвертого квартала 2008 г. увеличился на 261 млн. долл. против 441,4 млн. долл. в третьем квартале, 415,7 млн. долл. во втором квартале, 1,007 млрд. долл. в первом квартале 2008 г., 3,164 млрд. долл. в четвертом квартале 2007 г., 354,6 млн. долл. в третьем квартале, 1,261 млрд. долл. во втором квартале, 1,154 млрд. долл. в первом квартале 2007 г. Доля убыточных предприятий в Белоруссии увеличилась до 17,8 % на 1 февраля 2009 г. с 16,3 % год назад Доля убыточных предприятий в Белоруссии на 1 февраля 2009 г. увеличилась до 17,8 % /1,806 тыс. субъектов/ от их общего числа с 16,3 % на аналогичную дату 2008 г. Сумма их чистого убытка возросла в 4,2 раза до 423,995 млрд. бел руб /1 долл. – 2875 бел руб/. Об этом сообщили в национальном статистическом комитете. При этом рентабельность реализованной продукции, работ и услуг по итогам января 2009 г. снизилась до 9,1 % с 14,1 % в январе 2008 г. Белоруссия не соблюдает 4 из 49 рекомендаций международной организации по борьбе с финансовыми злоупотреблениями Белоруссия не соблюдает четыре рекомендации Международной организации по борьбе с финансовыми злоупотреблениями /FATF/. Об этом на пресс-конференции сообщил директор департамента финансового мониторинга комитета государственного контроля Белоруссии Валерий Ярошевский. Белоруссия планирует обеспечить бездефицитный бюджет в 2009 г. за счет ограничения роста зарплаты и сокращения расходов бюджетных организаций В Белоруссии выйти на бездефицитный бюджет в 2009 г. планируется за счет ограничения роста зарплаты, сокращения расходов бюджетных организаций, а также за счет направления капитальных расходов на наиболее важные проекты. Об этом заявил начальник главного управления бюджетной политики министерства финансов Максим Ермолович во время встречи с делегацией Национального собрания Вьетнама в нижней палате парламента Белоруссии в Минске. Белоруссия снизила в январе-феврале объем промышленного производства на 2,3 % до 18,1 трлн. бел руб Белоруссия снизила объем промышленного производства в январе-феврале 2009 г. на 2,3 % по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. до 18,1 трлн. бел руб /1 долл. – 2880 бел руб/, сообщили в национальном статистическом комитете. Объем производства на предприятиях машиностроения и металлообработки сократился за январь-февраль на 20,1 % до 3,647 трлн. бел руб, в черной металлургии – на 1,4 % до 0,686 трлн. бел руб, на предприятиях электроэнергетики - на 11,2 % до 1,665 трлн. бел руб. Предприятия Минэнерго Белоруссии увеличили инвестиции в основной капитал на 19 % до 2,061 трлн. бел руб. Предприятия Минэнерго Белоруссии не выполнили в 2008 г. задание по привлечению прямых иностранных инвестиций, сообщил источник в органах госуправления. Он отметил, что предприятиям Минэнерго в прошлом году было установлено задание по привлечению иностранных инвестиций в объеме 200 млн. долл., в том числе 100 млн. долл. - прямых инвестиций. КАЗАХСТАН: Министерство финансов Казахстана намерено увеличить выпуск госбумаг в 2009 г. в 1,7 раза Министерство финансов Казахстана запланировало разместить в 2009 году государственных ценных бумаг /ГЦБ/ на 780 млрд. тенге /1 долл. - 150,25 тенге/ против 465 млрд. тенге в 2008 году. Об этом сообщила директор департамента государственного заимствования Минфина Гульмайра Дуйсенбаева, выступая на третьем конгрессе участников фондового рынка Казахстана. Казахстан снизил производство стали в январе-феврале на 18,6 % до 560 млн. т, проката – на 4,8 % до 465 млн. т В Казахстане в январе-феврале 2009 г произведено 560393 тыс. тонн сырой стали, что на 18,6 % меньше, чем в январе-феврале 2008 г., по данным госагентства по статистике. Fitch присвоило ожидаемый рейтинг "BB+" облигациям Мангистауской распределительной электросетевой компании объемом 800 млн. тенге Fitch Ratings присвоило приоритетный необеспеченный рейтинг в национальной валюте "BB+" эмиссии внутренних облигаций Мангистауской распределительной электросетевой компании /МРЭК/ объемом 800 млн. тенге /1 долл. – 150,48 тенге/ со ставкой 16 % и погашением в 2013 г., сообщило агентство. Рейтинг находится под наблюдением в списке Rating Watch "негативный". УЗБЕКИСТАН: "Узбекнефтегаз" привлечет кредит китайского банка развития в размере 85 млн. долл. для производства сжиженного газа на Мубарекском ГПЗ Национальная холдинговая компания /НХК/ "Узбекнефтегаз" в 2009 г. привлечет кредит кредит Китайского банка развития в размере 85 млн. долл. для производства сжиженного газа на базе Мубарекского газоперерабатывающего завода /МГПЗ/ в Кашакадарьинской области, сообщил представитель департамента ТЭК кабинета министров республики. В апреле узбекская сторона намерена провести переговоры с китайским банком. Кредитное соглашение планируется подписать до конца мая. Petronas, Sasol и "Узбекнефтегаз" создадут СП по строительству завода по производству синтетического топлива в Узбекистане стоимостью 2,5 млрд. долл. Малазийская Petronas, южноафриканская Sasol и национальная холдинговая компания /НХК/ "Узбекнефтегаз" планируют в 2009 г. создать СП по строительству завода по производству синтетического топлива /процесс GTL/ стоимостью 2,5 млрд. долл., сообщили в департаменте ТЭК кабинета министров Узбекистана. Представитель правительства уточнил, что в течение двух ближайших месяцев планируется подготовить учредительные документы и согласовать условия и основные параметры создания совместного предприятия, в частности, формирование долевого участия партнеров. Узбекистан планирует в 2009-2014 г реализовать 327 инвестиционных проектов общей стоимостью 42,5 млрд. долл. Узбекистан планирует реализовать в 2009-2014 гг. 327 инвестиционных проектов общей стоимостью 42,5 млрд. долл., сообщили в департаменте ТЭК кабинета министров республики. Представитель правительства сообщил, что данные проекты включены в программу модернизации, технического и технологического перевооружения предприятий базовых отраслей экономики, утвержденную президентом Исламом Каримовым. В программу включен 181 проект в реальном секторе экономики общей стоимостью 22,97 млрд. долл., уже реализуемых и подготовленных к реализации. Узбекистан увеличил в январе-феврале добычу угля на 38,5 % до 630,2 тыс. тонн Узбекистан увеличил в январе-феврале 2009 г. добычу угля на 38,5 % по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. до 630,2 тыс. тонн, по данным Госкомстата. Добыча угля на разрезах увеличилась на 39,7 % до 603,8 тыс. тонн, добыча шахтным методом - до 26,4 тыс. тонн /+15,6 %/. Фонд реконструкции и развития Узбекистана выделил четырем комбанкам 12 млн. долл. на поддержку малого бизнеса Фонд реконструкции и развития Узбекистана /ФРРУ/ открыл четырем узбекским банкам кредитные линии на общую сумму 12 млн. долл. для поддержки малого бизнеса, сообщили в руководстве фонда. Представитель фонда уточнил, что кредитные средства в объеме по 3 млн. долл. будут предоставлены Национальному банку внешнеэкономической деятельности Узбекистана, банку "Асака", Узпромстройбанку и Пахтабанку по льготной ставке, не превышающей 5 % годовых. Фонд реконструкции и развития Узбекистана будет на 50 % финансировать инвестпроекты, не связанные с госгарантиями и льготами президента республики Фонд реконструкции и развития Узбекистана /ФРРУ/ будет на 50 % финансировать инвестпроекты, не связанные с предоставлением госгарантий и налоговых и таможенных льгот президентом республики, сообщили в руководстве фонда. Представитель фонда уточнил, что решением правительства утверждено положение об открытии коммерческим банкам кредитных линий для софинансирования проектов с участием фонда. МОЛДАВИЯ: Всемирный банк предоставит Молдавии дополнительно 10 млн. долл. в рамках энергетического проекта Всемирный банк /ВБ/ предоставит Молдавии дополнительно 10 млн. долл. в рамках второго энергетического проекта. Соответствующее соглашение подписали в Кишиневе министр финансов республики Мариана Дурлештяну и постоянный представитель ВБ в Молдавии Мелани Марлетт. Рынок электронных коммуникаций Молдавии в 2008 г. вырос на 12,3 % до 5,725 млрд. лей Рынок электронных коммуникаций Молдавии в 2008 г. вырос на 12,3 % до 5,725 млрд. лей /1 долл. - 10,8 лей/. Инвестиции в этот сектор увеличились на 1,8 % до 1,96 млрд. лей. Об этом сообщил директор Национального агентства по регулированию в области электронных коммуникаций и информационных технологий /НАРЭКИТ/ Сергей Сытник. АРМЕНИЯ: Армянские комбанки потеряли 5 млрд. драмов после девальвации драма Армянские комбанки потеряли 5 млрд. драмов вследствие возвращения Центрального банка к политике плавающего курса и девальвации 3 марта драма на 20 %, сообщил журналистам премьер-министр Тигран Саркисян. По его словам, курс драма был запланирован на уровне 305 драмов за доллар, сейчас он составляет около 370 драмов. При этом правительство руководствуется прогнозом по инфляции Центробанка, согласно которому она к концу 2009 г. составит 8 %. Армянская розничная сеть супермаркетов STAR получила от HSBC кредит на 3 млн. долл. Крупнейшая в Армении розничная сеть супермаркетов STAR получила от банка HSBC /Лондон/ кредит на 3 млн. долл., сообщил исполнительный директор STAR Ваган Керобян. По его словам, средства, полученные по весьма выгодной для компании ставке 9 %, предоставляются на 5 лет и будут направлены в первую очередь на выполнение обязательств перед поставщиками товаров. Армения рассчитывает в апреле получить кредит в 20 млн. долл. от Всемирного банка для улучшения системы водоснабжения Всемирный банк откроет Армении кредитную линию на 20 млн. долл. для улучшения системы водоснабжения и удаления сточных вод, сообщил председатель государственного комитета водного хозяйства министерства территориального управления РА Андраник Андреасян в Национальном собрании, представляя от имени президента на ратификацию в парламент соответствующее соглашение, подписанное с банком 24 ноября 2008 г. По его словам, ставка кредита - 0,75 % годовых. Срок выплаты кредита - 20 лет, с отсрочкой по выплатам в первые 10 лет. "Сумма поступит в наше распоряжение не позднее апреля 2009 г.", - уточнил А.Андреасян. АЗЕРБАЙДЖАН: Госнефтекомпания Азербайджана увеличила в январе-феврале добычу нефти на 0,3 % до 1433,05 тыс. т, газа - на 7,8 % до 1,344 млрд. куб м Государственная нефтяная компания Азербайджанской республики /ГНКАР/ добыла в январе-феврале 2009 г. 1433,05 тыс. т нефти против 1428,28 тыс. т за соответствующий период 2008 г., сообщила ГНКАР. На суше и море добыто 1178 тыс. т против 1227 тыс. т в январе-феврале 2008 г. В общий объем входит также нефть, получаемая госнефтекомпанией в рамках совместных проектов, добыча которой составила в январе-феврале 255,1 тыс. т. ЛИТВА: Чистая аудированная прибыль литовского Snoro bankas в 2008 г. уменьшилась в 3,2 раза до 22 млн. литов Чистая аудированная прибыль коммерческого Snoro bankas, четвертого по величине комбанка Литвы, в 2008 г. составила 22 млн. литов /1 евро - 3,45 лита/, сообщила пресс-служба комбанка. Чистая прибыль всей группы Snoro bankas после аудита в 2008 г. составляет 23,3 млн. литов. АНАЛИЗ Защитники из "Тройки" Внеочередное собрание участников ООО "Тройка инвест" (SPV-компания "Тройки диалог") утвердило документы по пяти выпускам рублевых облигаций объемом 2,5 млрд. руб. (номинал - 1000 руб.) и еще пяти - номинированных в долларах, по $20 млн. каждый (номинал - $100), говорится в сообщении компании. Бумаги будут размещаться на внебиржевом рынке, говорит управляющий директор "Тройки диалог" Павел Соколов. Они, по сути, представляют собой ноты защиты капитала, рассказывает он: "Клиенты, купившие бумаги, гарантированно получат свой капитал и - в случае роста фондового рынка - инвестиционный доход". "ГАЗ-Финанс" дошел до реального дефолта Технический дефолт компании "ГАЗ-Финанс", дочки группы ГАЗ, перешел в стадию реального. Оферту по облигациям на сумму 4,8 млрд. рублей "ГАЗ-Финанс" не исполнила 12 февраля. С тех пор согласно законодательству у компании был месяц для разрешения этого технического дефолта. Однако с долгами "ГАЗ-Финанс" так и не расплатилась. Рекомендации Аналитики дают разнонаправленные рекомендации по акциям ЛУКОЙЛа. Согласно данным по международной классификации SPE-PRMS, доказанные запасы газа компании в 2008 г. выросли на 5%, до 828 млрд. куб. м, запасы нефти, напротив, снизились на 8%, до 14,5 млрд. баррелей. Сокращение было вызвано, в том числе снижением активности ЛУКОЙЛа в покупках перспективных лицензионных участков. Впрочем, это можно расценивать и как стратегический шаг. В период высоких цен на нефть в 2008 г. участие в аукционах обходилось достаточно дорого из-за переоценки государством выставляемых запасов в сторону увеличения. Текущая же конъюнктура как раз позволяет участвовать в аукционах для пополнения собственной ресурсной базы. Эксперты отмечают, что для ЛУКОЙЛа положительна и активная разведка, и добыча газа в Узбекистане. TP - $90,62, рекомендация - покупать. Аналитики Банка Москвы рекомендуют покупать GDR Х5 Retail Group Менеджмент компании прогнозирует, что по итогам 2009 г. валовая рентабельность эмитента составит 25,5-25,9%. Маржа EBITDA ожидается на уровне 9%. Эксперты Банка Москвы ориентируются на значения показателей 25,5 и 8,8% соответственно. Согласно правилам МСФО в отчетности за 2008 г. будет списан гудвил (нематериальные активы) на сумму $2-2,5 млрд. Это составляет 75-93% общего гудвила, возникшего в результате слияния сетей "Пятерочка" и "Перекресток". В целом в Банке Москвы новость воспринята нейтрально, поскольку неденежное списание вряд ли повлияет на оценку стоимости компании. TP - $33,59, рекомендация - покупать. Аналитики ИК "Уралсиб Кэпитал" рекомендуют держать GDR Уралкалия Компания выплатит $139 млн. в счет восстановления 53-километрового участка железной дороги и готова компенсировать еще $78 млн. Пермской области и г. Березники. По мнению аналитиков, размер выплат не обременителен для "Уралкалия", поскольку на конец 2008 г. на его балансе должно было находиться порядка $300 млн. Тем не менее, в "Уралсиб Кэпитал" рекомендуют с осторожностью относиться к акциям предприятия, поскольку пока нет официального заявления по поводу компенсации за утраченные запасы калийных солей (сумма может достичь $2,5 млрд.). TP - $24,3, рекомендация - держать. Аналитики ИК "Тройка Диалог" рекомендуют продавать акции Банка Москвы Согласно прогнозам экспертов, отчисления в резервы увеличатся с $400 млн. в 2008 г. до $1,3 млрд. в 2009 г. Уровень достаточности капитала по РСБУ по итогам прошлого года составил 11,9%, тогда как в среднем для сектора - 16,8%. Значения рассчитанного мультипликатора P/BV на 2008 г. (1,3) и 2009 г. (1,4) переоценены в сравнении со среднеотраслевым показателем. В ИК "Тройка Диалог" рекомендуют воздержаться от краткосрочных инвестиций в акции сектора, пока не прояснятся перспективы мировой и российской экономик. Падение выручки некритично для МТС Акции МТС в будущем вновь смогут продемонстрировать рекордный рост. 11 марта неаудированные финансовые и операционные результаты за IV квартал и 2008 год инвесторам представила МТС. Согласно пресс-релизу компании, консолидированная выручка оператора мобильной связи по итогам года выросла на 24,2%, до 10,245 млрд. долл., благодаря увеличению абонентской базы и росту пользования услугами мобильной связи. Показатель OIBDA увеличился на 21,7% по сравнению с 2007 годом, до 5,140 млрд. долл. (маржа OIBDA составила 50,2%), благодаря продолжающемуся росту выручки и контролю над затратами, а чистая прибыль снизилась на 6,8%, до 1,930 млрд долл., из-за убытков, связанных с изменением курсов валют и курсовой разницы по номинированному в долларах долгу, которые компания понесла в IV квартале. Купить, чтобы продать 13 марта ОАО "ТрансКонтейнер" исполнило обязательства по оферте по облигациям первой серии и в тот же день вторично разместило выкупленные ценные бумаги по 99% от номинала. Всего к выкупу было предъявлено 96,1% от объема выпуска на общую сумму 2,896 млрд. руб., в том числе накопленный купонный доход в сумме 13 млн. руб. Ситуация улучшается, несмотря на дефолты C 10 по 13 марта на рынке рублевых облигаций наметилась тенденция к улучшению ситуации. Это было связано в первую очередь со стабилизацией ситуации на валютном рынке и дальнейшим снижением ставок NDF, отмечают в ИК "Ренессанс Капитал". Спрос был сосредоточен преимущественно в облигациях второго эшелона. Покупатель российского Одним из крупных покупателей российских акций в прошлом году стал норвежский суверенный фонд (Government Pension Fund - Global), следует из его отчета, размещенного на сайте фонда. На конец 2007 г. в его портфеле были бумаги 13 российских компаний, а на конец 2008 г. - уже 46 компаний. Стоимость акций российских компаний в портфеле фонда за 2008 г. выросла в 2,5 раза до $833 млн., следует из его отчета. Крупнейшая инвестиция фонда в России - акции "Газпрома", стоимость его доли в прошлом году увеличилась более чем втрое - со $150 млн. до $479 млн. (0,34% голосующих акций). Существенна и доля в "Лукойле" - в конце 2008 г. пакет норвежцев оценивался в $223 млн. (в 2007 г. этих акций не было). Нефтегазовые накопления норвежцев вкладывались и в менее ликвидные акции, например группы "Дикси", ГАЗа, межрегиональных распределительных компаний, "Урса банка". "Газпром" оценили по-разному Аналитики ИК "Велес Капитал" рекомендуют покупать акции "Газпрома". "Газпром" представил умеренно слабые, по мнению аналитиков ИК "Велес Капитал", результаты по МСФО за 9 месяцев и III квартал 2008 года, что послужило поводом к обновлению модели компании. Аналитики Citi дают разнонаправленные рекомендации по акциям российских нефтяных компаний Аналитики Citi понизили прогноз цен на нефть марки Brent с 65 до 48 долл./барр. на 2009 год, с 75 до 55 долл./барр. на 2010 год, с 80 до 60 долл./барр. на 2011 год и с 85 до 65 долл./барр. на 2012 год. Инвестиции в транспорт сократят ОАО РЖД начало размещение двух серий инфраструктурных облигаций на общую сумму 30 млрд. руб. Срок обращения облигаций - 5 лет. Ставка по облигациям 10-й серии установлена в размере 15%, а по облигациям 13-й серии она будет устанавливаться один раз в полгода в виде маржи к недельным сделкам по операциям репо Центробанка. Аналитики рекомендуют покупать ADR ВымпелКома Сотовый оператор официально сообщил о предстоящих изменениях в руководстве. Функции нынешнего главы Александра Изосимова разделят два кандидата - Борис Немшич (Telekom Austria) и Александр Торбахов ("Росгосстрах-Жизнь"). Тандем должен устроить как российских, так и иностранных акционеров. Эффективность двухуровневой структуры менеджмента может вызывать вопросы, но у "ВымпелКома" такая практика уже была до прихода Изосимова. Новость в "Уралсиб Кэпитал" расценивают как умеренно позитивную. Изосимов устраивал инвесторов, но информацию о его уходе рынок ожидал. Компания остается недооцененной по рассчитанному на 2010 г. мультипликатору EV/EBITDA (значение 2,5) в сравнении с зарубежными аналогами (4,5). TP - $11, рекомендация - покупать. Аналитики ИК "Финам" рекомендуют покупать акции РусГидро В 2009-2010 гг. эмитент собирается на 40% сократить расходы на строительно-монтажные работы и оборудование Богучанской ГЭС. Также планируется привлечь девятилетний кредит на 31,7 млрд. руб. Ввод первой очереди ГЭС намечен на 2010 г. Таким образом, денежные потоки пойдут уже с 2011 г., что облегчит доступ к заемному финансированию. Новости положительно оценены аналитиками, поскольку аналогичные решения могут быть приняты и в отношении других проектов "РусГидро". Снижение денежного потока для инвестиционной деятельности при сохранении объема вводимых мощностей благотворно скажется на стоимости компании. TP - $0,051. Аналитики банка "Петрокоммерц" рекомендуют держать акции Газпром нефти Банк "Петрокоммерц" начал анализировать компанию, присвоив акциям рекомендацию "держать" при TP $2,37. Сейчас существует риск снижения цен на нефтепродукты, которые в структуре выручки эмитента занимают порядка 57%. Эксперты прогнозируют падение стоимости нефти WTI в 2009 г. до $58 за баррель (с $99,6 в 2008 г.). По расчетам аналитиков, темп роста выручки в 2009 г. опустится до 3,5%, тогда как в прошлом году он составил 68,3%. В 2010-2015 гг. прирост будет составлять около 10% в год. Есть и позитив - снижение капзатрат в текущем году до $2,25 млрд. ($3 млрд. в 2008 г.). Соотношение же долг/EBITDA на уровне 0,5 вполне комфортно для компании. Аналитики ИК "Велес Капитал" рекомендуют продавать акции ТГК-8 по оферте В настоящий момент продолжает действовать обязательное предложение по выкупу акций генкомпании, объявленное ЛУКОЙЛом (владеет 95,4%). Цена оферты - 0,0398 руб. за бумагу. Предъявить акции к выкупу можно до сентября 2009 г. Приобретение ТГК-8 вызвано желанием нефтяной компании покрывать собственные нужды в электричестве. В ИК "Велес Капитал" отмечают, что текущие котировки поддерживает исключительно спекулятивная составляющая. Не добавляет акциям плюсов и тот факт, что бумаги торгуются внесписочно как в РТС, так и на ММВБ, поскольку не соответствуют требованиям по free-float. Отсюда и низкая ликвидность бумаг. TP - $0,001, рекомендация - продавать по оферте. Металлургия восстановится не скоро Аналитики ИК "Велес Капитал" рекомендуют покупать акции российских компаний черной металлургии. Черная металлургия напрямую почувствовала на себе влияние глобального финансового кризиса. Значительно упали загрузки мощностей комбинатов, снизились цены реализации, компании начали сокращать фонды оплаты труда, появились проблемы с обязательствами (особенно валютными). Сейчас конъюнктура рынка стали начинает постепенно восстанавливаться, появляется неуверенный спрос на продукцию. Но эксперты не видят радужных перспектив восстановления конъюнктуры рынка стали. Так, цены на сталепродукцию, вероятнее всего, будут расти соразмерно темпам инфляции, и повторное достижение пиков лета прошлого года при прочих равных будет не скорым процессом. Аналитики HSBC снизили прогнозные цены по акциям "Газпрома", НОВАТЭКа, ЛУКОЙЛа и "Роснефти" Недавно аналитики HSBC объявили о том, что понизили прогноз цен на нефть марки Brent на 2009 год с 75 до 50 долл./барр. В банке полагают, что поддержку на этом уровне нефти окажет сокращение добычи организацией стран - экспортеров нефти. На 2010 год прогноз был повышен с 60 до 75 долл./барр. Как отмечают в HSBC, рост цен до 75 долл./барр. в 2010 году и далее на 1 долл./ барр. каждый последующий год приведет к росту прибыли российских нефтегазовых компаний даже при том, что значительная часть увеличившегося дохода уйдет на оплату налогов. Заряд бодрости Аналитики Citigroup рекомендуют покупать акции компаний топливно-энергетического сектора. "[Котировки] группы выглядят размытыми на фоне негативных ожиданий по прибыли, и нынешние оценки их стоимости выглядят привлекательными, исходя из нашего анализа", - отметил в своей рекомендации инвесторам главный стратег по американским акциям Citigroup Тобиас Левкович. По его словам, акции энергетических компаний традиционно показывают динамику лучше рынка в период с сентября по февраль, а в свете падения цен на нефть и газ именно компании этого сектора могут возглавить ралли на рынках акций в будущем. Отсрочка для "Сибири" Пятого марта совет директоров "Сибири" одобрил условия реструктуризации облигационного займа на 2,3 млрд. руб. На сайте компании опубликована оферта держателям облигаций. Компания обязуется ежемесячно с мая по август 2009 и 2010 гг. выкупать бумаги на 230 млн. руб. (всего - на 1,84 млрд. руб.). Оставшиеся 20% (460 млн. руб.) "Сибирь" намерена отдать кредиторам, как только те подпишут соглашение о реструктуризации долга, говорит источник в Райффайзенбанке (агент по реструктуризации облигационного долга). "Ситроникс" просит инвесторов остаться "Ситроникс", оказавшийся в сложном финансовом положении из-за нестабильной рыночной ситуации, намерен убедить держателей собственных облигаций не предъявлять бумаги к погашению. Недавно компания объявила об удвоении процентной ставки облигаций серии 01, подняв ее с 10 до 22%. Облигации были размещены "Ситрониксом" в сентябре 2007 года под 10% годовых, объем выпуска составил 3 млрд. руб. Погашение бумаг должно быть осуществлено в сентябре 2010 года, однако срок первой оферты на выкуп облигаций у держателей 25 марта 2009 года. Кроме того, компания объявила оферту на выкуп облигаций серии 01, срок действия которой продлится до 25 марта 2010 года. Детский дефолт "Нутритек" не смог выплатить купон по рублевому выпуску на 1,2 млрд. руб. (сумма - 27,4 млн. руб.). "Компания сообщила, что нам как платежному агенту деньги перечислены не будут", - подтвердил руководитель департамента по операциям с долговыми инструментами ФК "Уралсиб" (организатор выпуска) Борис Гинзбург. Государство не спасает Финансовая лизинговая компания уже третий месяц задерживает выплаты по евробондам. Это прецедент, который заставит кредиторов изменить отношение ко всем госкомпаниям, говорят эксперты. Государственная ОАК владеет 51,8% акций ФЛК, 28,69% принадлежат напрямую Росимуществу. Еще в конце прошлого года ФЛК не заплатила $12 млн. по купонам двух выпусков еврооблигаций - на $100 млн. и $150 млн., утверждает Женесичи. Срок платежа был 31 декабря, а в конце января Moody's снизило рейтинг ФЛК с Ba3 до Caa3 (означает, что компания допустила дефолт). Дефолт был допущен из-за неадекватного управления ликвидностью, ухудшения качества активов и проблем с корпоративным управлением, отмечали аналитики агентства. Одолжи городу В сложную финансовую ситуацию на долговом рынке сейчас попали не только отдельные компании, но и некоторые города и области России. Москва выпускает облигации с 1997 года и с тех пор разместила уже свыше 50 выпусков на более чем 170 млрд. руб. Спекулянты новой волны В феврале на рынке ценных бумаг появились первые признаки долгосрочных спекулятивных покупок. В феврале акции ФСК ЕЭС впервые с начала текущего года показали бурную положительную динамику - рост составил 64,5%. Таким образом, им удалось компенсировать масштабное падение в январе - с двукратным уменьшением стоимости. Интерес к бумагам энергетической компании появился, благодаря индексному агентству MSCI Barra, объявившему о включении акций ФСК в расчет индекса MSCI Emerging Market Index. Такого рода новости традиционно вызывают оживление на рынке. В частности, включение акций компании в индекс группы MSCI значительно расширяет круг инвесторов, формирующих на его основе свои портфели. А это совсем не мало. По данным самого агентства, к его индексам привязаны инвестиции на сумму $3 трлн. Акции группы компаний ПИК В прошлом месяце акции группы компаний ПИК упали на 12%. Вероятно, снижение могло бы быть и более сильным, если бы было куда падать дальше: относительно своего максимума $30,75, достигнутого в декабре 2007 года, эти бумаги потеряли в цене 98%. В конце февраля 2009 года они стоили уже $0,555. Поводом для февральского сброса акций стали судебные разбирательства компании с подрядчиками и кредиторами (основной кредитор - банк ВТБ), начатые в январе. Задолженность, которую ВТБ пытался в судебном порядке взыскать с девелопера, составляла 2,7 млрд. руб. Давление на акции компании оказывало и подозрение в том, что она не может рефинансировать свои долги. Финансовый рынок России На фоне стабильного валютного и денежного рынков и снижения ставок МБК до 9% котировки большинства долговых бумаг на первой неделе марта снижались, возвращаясь к привычным уровням после технического роста последних дней февраля. Цены "голубых фишек" снизились в пределах 20 базисных пунктов. Во втором-третьем эшелонах падение котировок по отдельным бумагам достигало нескольких процентов. Наибольший спад наблюдался в дефолтных выпусках "Амурметалла", МОИТК и "Севкабеля". 3 марта активность осталась прежней, объем торгов корпоративными бондами снизился вдвое и составил чуть больше 2 млрд. рублей. Коррекция после роста сменилась спадом, котировки продолжили снижение по всем сегментам. Активные продажи прошли по облигациям РСХБ-3 (снижение -190 базисных пунктов, доходность 13,57% годовых), "ИКС-5-Финанс-1" (-261, 27,4%), ЧТПЗ (-598, 33,95%), хотя в среднем котировки по большинству бумаг опустились на 20-50 базисных пунктов. В муниципальном сегменте резко снизились бумаги Москвы и области: "Москва-41" (-800, 14,99%), "Мособласть-5" (-17, 40,42%). На слухах о высокой вероятности прохождении ближайшей оферты котировки ДГК-1 выросли на 19,9%, до 95% от номинала. Однако приемлемый уровень ликвидности и стабильный курс рубля не исключили давления продавцов. Спрос на облигации оставался низким на протяжении оставшихся сессий. Активность инвесторов была сосредоточена в "голубых фишках" и "мусорных" бумагах. Инвесторов привлекают телекомы и энергетика Обзор долгового рынка за 2-6 марта. Начало весны на рынке рублевого долга было встречено с оптимизмом. Несмотря на то, что объемы торгов остались на низком уровне, на рынке появились покупатели. Поддержку котировкам оказала улучшающаяся внутренняя конъюнктура. Ставки МБК снизились до 9% годовых. Уровень рублей в банковской системе достиг 598 млрд., что выше аналогичного показателя 27 февраля на 10 млрд. руб. Игра на своих Индекс корпоративных облигаций ММВБ за февраль прибавил 2,9%, а индекс агентства Cbonds - 5,2%. На рынке рублевых облигаций появились инвесторы. Основными инвесторами на рынке рублевых облигаций в феврале стали банки, получившие помощь от государства. Но они покупали главным образом собственные облигации, а в других, небанковских, секторах росло количество дефолтов. В этом году прибыль "Газпрома" снизится "ЮниКредит Секьюритиз" рекомендуют покупать акции "Газпрома" "Газпром" опубликовал финансовые результаты за III квартал 2008 года по МСФО. Чистая прибыль компании составила 5,4 млрд. долл., что оказалось на 17% ниже консенсус-прогноза и на 31% ниже оценок аналитиков "ЮниКредит Секьюритиз", находившихся возле верхней границы диапазона прогнозов участников рынка. Динамика основных операционных показателей оказалась более сильной: показатель EBITDA составил 14,5 млрд. долл., на 5% превысив консенсус-прогноз и более чем удвоившись по сравнению с соответствующим периодом прошлого года, но снизившись на 13% по сравнению с предыдущим кварталом из-за сезонного сокращения объемов производства. Объем реализации газа составил 106 млрд. куб. м, что в целом соответствует прогнозу экспертов. Все справедливо По мнению бывшего зампреда Центробанка Дмитрия Тулина, на сегодняшний день фондовый рынок не имеет большого значения для экономики России, поскольку его удельный вес как источника привлечения инвестиций составляет лишь 1-2%. "Российский фондовый рынок может стать реальным инструментом привлечения инвестиций в основные средства компаний лишь по мере создания необходимых макроэкономических и институциональных условий", - считает г-н Тулин. К объективным недостаткам современной российской конъюнктуры относится высокая инфляция и, следовательно, высокий уровень процентных ставок, объективная потребность российских компаний в реинвестировании прибыли, а значит, их ограниченные возможности выплачивать дивиденды. "Кроме того, корпоративная культура российских компаний не предполагает приложения постоянных усилий для обеспечения выплаты дивидендов на приемлемом для миноритарных акционеров уровне, - продолжает г-н Тулин. - Из учебников известно, что размещение акций на фондовом рынке теоретически более дорогой способ мобилизации компанией финансовых ресурсов по сравнению с выпуском долговых обязательств. Наши же компании пытаются сделать для себя этот источник финансирования дешевым или вообще бесплатным. Отсюда и результат, когда в российские акции вкладываются спекулянты, а не серьезные институциональные инвесторы". Банк России увеличил биржевые обороты Резкий взлет оборотов сделок репо с ЦБ на фондовой бирже ММВБ обеспечили операции с бумагами "СИБУР-холдинга". Под эти бумаги деньги у ЦБ занимает Газпромбанк, испытывающий потребность в коротких деньгах для финансирования материнской компании, считают участники рынка. ЦБ начал операции репо с ценными бумагами на фондовой бирже ММВБ в конце февраля. В первые дни торгов объем сделок не превышал 100 млн. руб. (для сравнения: объем операций междилерского репо - 30-40 млрд. руб. ежедневно). Начальник отдела по операциям с долговыми инструментами ING Wholesale banking Константин Коструб объяснял небольшой объем операций тем, что для их осуществления банкам необходимо подписать дополнительный комплект документов с ЦБ, а также осуществить настройку программ, обрабатывающих биржевые сделки. Банк Москвы Банк Москвы намерен до конца второго квартала 2009 года провести допэмиссию акций на 20 млрд. руб. Mirax Group проявила дар убеждения Mirax Group избежала предполагаемого дефолта, который мог случиться 20 марта, в день наступления оферты по CLN на $180 млн. Недавно стало известно, что держатели кредитных нот согласились предоставить рассрочку девелоперу сроком на 20 месяцев, при этом ставка купона повышается до 12% годовых (изначально 9,45%). Инвесторы остались на стройке Строительный холдинг "ЛенспецСМУ" (портфель проектов строительства жилья в Санкт-Петербурге на 2,8 млн. кв.м и в Московской области на 1,1 млн. кв.м) договорился о реструктуризации кредитных нот (CLN) на $100 млн. Об этом сообщил председатель совета директоров холдинга Вячеслав Заренков. По его словам, компания договорилась с держателями нот об отмене оферты на выкуп CLN, которая была запланирована на апрель 2009 года. При этом девелоперу пришлось согласиться на сокращение сроков погашения всего выпуска CLN - дата перенесена с апреля 2012 года на август 2010 года. Кроме того, "ЛенспецСМУ" объявило call option на выкуп CLN, повысив ставку с 9,75% до 12% годовых. Компания также готова каждый квартал погашать кредитные ноты на общую сумму $16 млн. В декабре 2008 года холдинг уже выкупил у держателей 15% CLN. Энергоактивы падают в цене Аналитики понизили целевую цену акций российских генерирующих компаний В последние годы рост ВВП в России являлся основным драйвером спроса на электричество. Однако в 2009 году ожидается замедление роста ВВП, а следовательно, и сокращение совокупного потребления электроэнергии. Аналитики ИК "Тройка Диалог" полагают, что потребление сократится на 6,7%. При этом выработка тепловых станций уменьшится в среднем на 9,5%, а у "РусГидро", наоборот, возрастет на 4,0%. В 2010 году объемы выработки, как ожидают аналитики, восстановятся приблизительно до уровней 2008 года. Погодные условия, конечно, тоже будут оказывать ощутимое влияние. Товар с избытком Первый транш облигаций Внешэкономбанка на сумму 1 млрд. долл., возможно, будет размещен уже в апреле. ВЭБ опубликовал предварительные параметры выпуска этих бумаг. О том, что ВЭБ намерен эмитировать валютные облигации, стало известно еще в начале года. Как заявлял тогда глава банка Владимир Дмитриев, выпуск бумаг будет целевым, он направлен на то, чтобы компенсировать средства, которые ВЭБ взял из золотовалютных резервов страны на рефинансирование внешних долгов компаний и кредитных организаций. Для этих целей в прошлом году ВЭБ получил от Банка России 50 млрд. долл., часть из которых успел выдать заемщикам. Впрочем, затем в правительстве решили, что эти деньги могут быть направлены на другие нужды. По мнению г-на Дмитриева, "эти облигации будут брать банки, которые скопили избыточные валютные активы, в частности крупнейшие кредитные организации, которые привлекали иностранные валютные заимствования и теперь мало кредитуют в валюте". Американский кредитор Россия более чем в 3,5 раза увеличила свои вложения в американские казначейские облигации. По состоянию на конец 2008 года в этих бумагах Россия сосредоточила более 116 млрд. долл. По состоянию на конец 2008 года лидером по объему приобретенных американских казначейских облигаций являлся Китай (727,4 млрд. долл.), который за год смог обогнать Японию (626 млрд. долл.), на третьем месте с суммарным показателем 197,5 млрд. долл. находились островные страны Карибского бассейна и Панама. Немного отстает от них группа стран - экспортеров нефти (Эквадор, Венесуэла, Индонезия, Бахрейн, Иран, Ирак, Кувейт, Оман, Катар, Саудовская Аравия, ОАЭ, Алжир, Габон, Ливия, Нигерия) - 186,2 млрд. долл. Затем следуют Великобритания (130,9 млрд. долл.) и Бразилия (127 млрд. долл.). В списке Минфина США Россия занимает седьмую строчку, но среди отдельных стран-кредиторов она, по сути, пятая. Аналитики дают разнонаправленные рекомендации по акциям Полиметалла Помимо отличных результатов деятельности за 2008 г. и сведенных на нет сомнений относительно выплат долгов эмитент представил хорошие результаты первого аудита ресурсов по стандартам JORC на месторождениях Биркачан и Ороч. Это наиболее перспективные активы рудника Кубака, приобретенного недавно у Kinross Gold. Так, ресурсы Биркачана составляют 1,5 млн. унций золота (2,6 г золота на 1 т руды), запасы Ороча - 410000 унций (6,6 г на 1 т). Аналитики ИК "Ренессанс Капитал" повысили стоимость портфеля геологоразведочных проектов с $60 млн. до $240 млн. В плюсах - предполагаемое увеличение стоимости золота, поскольку в краткосрочной перспективе причин для изменения конъюнктуры нет. Эксперты заключают, что акции эмитента наиболее интересны для инвестиций в сравнении с крупными международными игроками, а также переоцененными, исходя из рассчитанной целевой цены, бумагами "Полюс Золота". TP повышена с $6,1 до $8. Рекомендация - покупать. Аналитики ИК "ЮниКредит Секьюритиз" рекомендуют покупать акции ADR СТС Медиа Аналитики отмечают, что фаза активной девальвации рубля, скорее всего, подходит к концу. Так что инвесторы начнут присматриваться к акциям эмитентов, пострадавших от удешевления национальной валюты. В медиасекторе среди аутсайдеров оказались бумаги "СТС Медиа", просевшие за последние полгода на 84%. При этом по EV/EBITDA (3,4) и P/E (5,2) на 2009 г. акции торгуются с дисконтом 59 и 54% к среднеотраслевому значению. Беспокойство же по поводу сокращения выручки от телерекламы ослабевает. В случае с "СТС Медиа" около 60% поступлений обеспечивают многолетние контракты с крупными корпорациями. TP - $9,9. Аналитики ИК "Тройка Диалог" рекомендуют держать акции Аэрофлота" Компания представила данные по объему перевозок в январе 2008 г., которые оказались лучше показателей сектора. Количество пассажиров, перевезенных "Аэрофлотом" и дочерними компаниями, сократилось только на 2,5%, до 740 100 человек, а пассажирооборот оказался на уровне годичной давности. Материнская компания продемонстрировала увеличение показателей соответственно на 0,3 и 2,6%. Результаты группы пострадали из-за заметного сокращения чартерных рейсов "дочек" - "Аэрофлот-Дон" и "Аэрофлот-Норд". В "Тройке Диалог" опубликованные результаты в целом оценивают позитивно. Рассчитанная TP ($2,02) и рекомендация "держать" подтверждены. Аналитики "Уралсиб Кэпитал" рекомендуют продавать акции Седьмого континента Французская Carrefour сделала Александру Занадворову, бенефициару "Седьмого континента", предварительное предложение о продаже им 74,8% акций предположительно за $560 млн. Этого будет достаточно для погашения кредита, по которому мажоритарий осенью 2008 г. получил margin call. Исходя из суммы сделки, EV/EBITDA составляет 7,5-8, тогда как среднее для сектора - 4-5. Впрочем, окончательное предложение будет сделано через 3-4 недели, а пока стратег ведет переговоры с миноритариями о выкупе долей. Аналитики заключают, что до поступления подробных разъяснений оценивать перспективы сделки преждевременно. TP - $5. ИНВЕСТИЦИИ ФАС разрешила корпорации ВСМПО-АВИСМА увеличить долю в "Уральском золоте" с 33 до 51 % Федеральная антимонопольная служба /ФАС/ России удовлетворила ходатайство ОАО "Корпорация ВСМПО-АВИСМА" (VSMO) /Свердловская обл., г. Верхняя Салда/ о приобретении доли в размере 18 % в уставном капитале ООО "Горнорудная компания Уральское золото" /Свердловская обл., г. Верхняя Пышма/, что в совокупности с имеющимися у приобретателя составит долю в размере 51 %. Об этом говорится в материалах ФАС. УК "Атланта" сформировала венчурные фонды объемом 65 млн. руб. для инвестиций в ИТ Управляющая компания "Атланта" завершила формирование двух фондов венчурных инвестиций под управлением – закрытый паевой инвестиционный фонд /ЗПИФ/ "Атланта Старт" и ЗПИФ "Атланта Венчур". Об этом говорится в сообщении "Атланты". Объем фондов составил соответственно 35 млн. руб. и 30 млн. руб. Золотодобывающая Peter Hambro купила 1,1 % Rusoro за 3 млн. долл. Российско-британская золотодобывающая Peter Hambro купила 1,1 % канадской Rusoro Mining Limited /ведет добычу золота в Венесуэле, управляется семьей россиянина Владимира Агапова/ за 3,7 млн. канадских долл /3 млн. долл. США/, говорится в сообщении компании. Peter Hambro участвовала в допэмиссии Rusoro на 100 млн. канадских долл. и приобрела 6,17 млн. акций компании. Российская "Евроцемент груп" инвестировала в 2008 г. в модернизацию узбекского ОАО "Ахангаранцемент" 12,5 млн. долл. Российская "Евроцемент груп" инвестировала в 2008 г. в модернизацию узбекского ОАО "Ахангаранцемент" /Ахангаран, Ташкентская область/, второго по мощности цементного завода в Узбекистане, 12,5 млн. долл., сообщил Денис Доценко, генеральный директор ОАО "Ахангаранцемент". Д. Доценко сообщил, что средства были направлены на развитие карьерного хозяйства, увеличение мощностей за счет приобретения новой техники, модернизации энергетического комплекса. В 2007 г. объем инвестиций российской компании в узбекский завод составил 5 млн. долл. Standard Bank становится владельцем 33 % акций "Тройки Диалог" Инвестиционная компания "Тройка Диалог" объявляет о стратегическом альянсе с группой Standard Bank, по условиям которого Standard Bank становится владельцем 33 % акций "Тройки Диалог". Со своей стороны, Standard Bank выплачивает 200 млн. долл. /изначально в форме конвертируемого кредита/, передает "Тройке Диалог" 100-процентную долю в своем российском дочернем коммерческом банке - ЗАО "Стандарт Банк", а также передает "Тройке Диалог" свой российский бизнес. "Римера" планирует увеличить доли в ОАО "Ижнефтемаш" и ОАО "АЛНАС" Компания "Римера" /сервисный дивизион трубной ЧТПЗ/, в состав которой входят ведущие отечественные машиностроительные предприятия ОАО "АЛНАС" и ОАО "Ижнефтемаш", в соответствии с требованиями ФЗ "Об акционерных обществах" направила обязательные предложения в оба общества о выкупе акций прочих акционеров, говорится в сообщении компании. ФАС РФ удовлетворила ходатайство компании Sodera о приобретении 100 % доли в уставном капитале ООО "Управляющая компания Росбанка" Федеральная антимонопольная служба РФ рассмотрела ходатайство компании Sodera Investment Holdings Limited, зарегистрированной на Британских Вирджинских островах, о приобретении доли в уставном капитале ООО "Управляющая компания Росбанка" в размере 100 % и приняла решение об удовлетворении данного ходатайства. Об этом говорится в решении ФАС. ФАС удовлетворила ходатайство "Газэнергопромбанка" о приобретении 75 % голосующих акций АКБ "Союз" Федеральная антимонопольная служба рассмотрела ходатайство о приобретении ЗАО "Газэнергопромбанк" /Московская обл./ 75 % голосующих акций АКБ "Союз" /Москва/ и приняла решение об удовлетворении данного ходатайства. Об этом говорится в решении ФАС. "Газпром" приобрел 50 % плюс 1 акцию "Салаватнефтеоргсинтеза" за 20,959 млрд. руб. Группа "Газпром" приобрела 50 % плюс 1 акцию "Салаватнефтеоргсинтеза" (SNOZ) за 20,959 млрд. руб., говорится в отчете газовой монополии по МСФО. Оплата была произведена денежными средствами. В начале мая 2008 г. ООО "Газпром переработка" /структура "Газпрома" (GAZP)/ направило ФАС РФ ходатайство о выкупе 50 % голосующих акций "Салаватнефтеоргсинтеза". 28 мая совет директоров "Газпрома" одобрил покупку "Газпром переработкой" у НПГ "Газфонд" 50 % акций плюс 1 акция "Салаватнефтеоргсинтеза". Oflamenta Trading Ltd приобрело 21,14 % обыкновенных акций ОАО "МРСК Юга" Oflamenta Trading Ltd приобрело 21,14 % обыкновенных акций ОАО "МРСК Юга" (MRKY). По сообщению ОАО "МРСК Юга", доля, принадлежащих Oflamenta Trading Ltd обыкновенных акций изменилась с 0 % до 21,14 %. "Тройка Диалог" вложит несколько миллионов долларов в российский стартап СНС Холдинг ЗАО УК "Тройка Диалог" вложит несколько миллионов долларов в российский стартап СНС Холдинг /S.N. Safe&Software/, говорится в сообщении управляющей компании. Полученные инвестиции S.N. Safe&Software направит на развитие продуктовой линейки и выстраивание каналов продаж в России и за рубежом. Финансирование будет осуществляться в несколько этапов. БИРЖЕВЫЕ НОВОСТИ Спецификация расчетного фьючерса на индекс ММВБ в новой редакции вступила в силу Спецификация расчетного фьючерса на Индекс ММВБ в новой редакции вступила в силу. Об этом говорится в сообщении биржи. В соответствии с решением дирекции ЗАО ММВБ, 17 марта 2009 г. вводится в действие спецификация расчетного фьючерса на Индекс ММВБ в новой редакции, утвержденная советом директоров ЗАО "ФБ ММВБ" 3 февраля 2009 г. и зарегистрированная Федеральной службой РФ по финансовым рынкам /ФСФР/ 13 марта 2009 г. На срочном рынке биржи "Санкт-Петербург" состоялось исполнение 61 мартовского фьючерсного контракта на общую сумму 5,5 млн. руб. На срочном рынке биржи "Санкт-Петербург" во время клиринговой сессии состоялось исполнение мартовских фьючерсных контрактов на общую сумму 5,521 млн. руб., по сообщению биржи. Всего был исполнен 61 фьючерсный контракт. Акции "Мечела" включены котировальный список "А" первого уровня на ММВБ Акции ОАО "Мечел" (MTLR) включены котировальный список "А" первого уровня на фондовой бирже ММВБ, говорится в сообщении компании. "Включение акций компании "Мечел" в котировальный список более высокого уровня свидетельствует о позитивной реакции инвесторов на меры, предпринимаемые компанией в текущей ситуации, а также о положительной оценке ее перспектив. Уверен, что такое решение будет способствовать повышению ликвидности ценных бумаг "Мечела", – отметил вице-президент по финансам ОАО "Мечел" Станислав Площенко. МФБ реализовала на торгах 16 марта 544 т минеральных удобрений на сумму 7,15 млн. руб. Московская фондовая биржа /МФБ/ реализовала на торгах 16 марта 544 т минеральных удобрений на сумму 7,15 млн. руб., говорится в сообщении биржи. По итогам торгов заключена 1 сделка – реализован аммофос /в биг-бэг по 800 кг/ производства ОАО "ФосАгро" по цене 13150 12800 руб./т. РТС с 17 марта прекращает торги привилегированными акциями "АВТОВАЗА" Фондовая биржа РТС с 17 марта прекращает торги привилегированными акциями ОАО "АВТОВАЗ" (AVAZP) с государственным регистрационным номером выпуска 2-03-00002-A, присвоенным 4 сентября 2007 г, говорится в сообщении биржи. Количество сделок на срочном рынке РТС FORTS 11 марта достигло рекордной отметки в 307 тыс. 250 штук Количество сделок на срочном рынке РТС - FORTS 11 марта достигло рекордной отметки в 307 тыс. 250 штук, говорится в сообщении биржи. Предыдущий рекорд был зафиксирован 11 февраля 2009 г. Тогда участники торгов заключили 297 тыс. 274 сделки. Оборот на товарном рынке биржи "Санкт-Петербург" в 2008 г. вырос в 3 раза до 1 млрд. руб Суммарный оборот на товарном рынке ЗАО "Биржа "Санкт-Петербург" в 2008 г. вырос в 3 раза по сравнению с 2007 г. и достиг 1 млрд. 045 млн. руб., говорится в сообщении биржи. Общий объем торгов нефтепродуктами при этом составил 89 млн. 332 тыс. руб. или 174 сделки. В торгах нефтепродуктами участвовал 41 участник, зерном – 38 участников, сульфатом натрия – 2 участника, сахаром – 14 участников, щебнем – 4 участника. Суммарный объем торгов на срочном рынке биржи составил 11 млрд. 280,5 млн. руб. В ходе торгов было заключено 9 тыс. 354 сделки. ММВБ с 12 марта допустила к торгам ценные бумаги 4 эмитентов Фондовая биржа ММВБ с 12 марта допустила к торгам в процессе размещения облигации серии 12 ОАО "РЖД" (RZHD), и в процессе обращения – ценные бумаги 3 эмитентов, говорится в сообщении биржи. Объем сделок на Сибирской межбанковской валютной бирже вырос за февраль на 82,4 % до 1,2 трлн. руб. Объем сделок на площадках ЗАО "Сибирская межбанковская валютная биржа" /СМВБ/ за февраль 2009 г. увеличился по сравнению с январем текущего года на 82,4 % до 1,213 трлн. руб., сообщили на бирже. Оборот торгов в секции фондового рынка ММВБ с учетом сделок как продавцов, так и покупателей составил 149,133 млрд. руб. /+6,5 % к январю 2009 г/. Акции ОАО "Уралсвязьинформ" исключены из котировального списка "А" первого уровня на ФБ ММВБ и переведены в котировальный список "А" второго уровня Обыкновенные именные акции типа "А" ОАО "Уралсвязьинформ" (URSI) исключены из котировального списка "А" первого уровня и переведены в котировальный список "А" второго уровня на ФБ ММВБ. Об этом говорится в сообщении компании. Прибыль "Расчетной палаты ММВБ" на 1 января составила 1,6 млрд. руб. Прибыль ЗАО "Расчетная палата ММВБ" на 1 января 2009 г. составила 1 млрд. 556 млн. 254 тыс. руб., говорится в сообщении организации. Расчетная палата Московской межбанковской валютной биржи — кредитная организация, специализирующаяся на предоставлении расчетных банковских услуг, включая денежные расчеты по сделкам участников финансового рынка. Облигации серии В ОАО "Таттелеком" допущены к обращению в ЗАО "ММВБ" Облигации серии В ОАО "Таттелеком" (TTLK) допущены к обращению в ЗАО "ММВБ" в секторе для расчетов по государственным федеральным ценным бумагам на организованном рынке ценных бумаг. Об этом говорится в материалах компании. Дата допуска облигаций серии В "Таттелекома" к обращению в ЗАО "ММВБ": 26 февраля 2009 г. Объем торгов на фондовом рынке РТС в феврале снизился на 27,28 % до 133,44 млн. долл. Объем торгов ценными бумагами на фондовом рынке РТС в феврале 2009 г. снизился на 27,28 % по сравнению с январем текущего года, и составил 133,44 млн. долл., говорится в сообщении биржи. Объем внебиржевых сделок составил 6 млрд. 352,85 млн. долл., снизившись по сравнению с январем на 2,76 %. Совокупный объем торгов в феврале, таким образом, снизился всего на 3,43 % до 6 млрд. 486,29 млн. долл. Новые правила торгов, листинга и расчета индекса ММВБ вступили в действие с 1 марта Новые правила торгов, листинга и расчета индекса ММВБ вступили в действие с 1 марта в ЗАО "ФБ ММВБ", говорится в сообщении биржи. Новые правила приостановки торгов вступили в действие со 2 марта на фондовой бирже РТС Новые правила приостановки торгов вступили в действие со 2 марта на фондовой бирже РТС, говорится в сообщении биржи. Так, торги акциями, осуществляемые на основании безадресных заявок, будут приостанавливаться на 1 час - при превышении или снижении на 15 % значения индекса РТС и до истечения следующего торгового дня - при превышении или снижении на 25 % значения индекса РТС в течение десяти минут подряд по сравнению со значением закрытия предыдущего торгового дня. Оборот корпоративных ценных бумаг на Санкт-Петербургской бирже в феврале увеличился на 75,3 % до 102,15 млн. руб. Оборот корпоративных ценных бумаг на Санкт-Петербургской бирже в феврале 2009 г. по сравнению с январем 2009 г. увеличился на 75,3 % до 102,15 млн. руб., по сообщению биржи. Среднедневной оборот вырос на 47,6 % до 5,38 млн. руб. По объему заключенных рыночных сделок в январе лидировали: Газпромбанк, ООО "Атон", ООО "Компания "Брокеркредитсервис", ЗАО "ИФК "ДВМ-Инвест", АК Сберегательный банк РФ (SBER), ЗАО "ИК "Ай Ти Инвест", ЗАО "ФК "Интраст", ООО "ЦентрИнвест Секьюритис", ЗАО "ИФК "ДВМ-Инвест", ЗАО "Алор-Инвест". ПРОГНОЗ Инвестидеи "РОСНЕФТЬ" Держать Цена в РТС (ROSN): $3,7 Цель: $4,01 Потенциал роста: 8% Андрей Успенский: меня смущает, что в России нет четкого плана выхода из кризиса Андрей Успенский, генеральный директор Fleming Family & Partners Asset Management, оценил действия российского правительства и дал прогноз по индексу РТС - дно будет в районе 300 пунктов. "Меня смущает, что в России пока нет какого-либо четкого плана выхода из сложившейся ситуации - отсюда и неопределенность. В США, например, существует план Обамы. Он может быть хорош или плох, но он есть. Должен быть некий ориентир, к которому привязываются усилия всей нации или всей экономики. У нас же пока дело не доходит даже до реальных цифр. А если доходит, то они поступают из разных источников и очень противоречивы. Дефицит бюджета, если судить по высказываниям чиновников, - от 5 до 10%, обычно мелькают цифры 6, 7 или 8%. Падение ВВП - от нуля до 2,5%, инфляция - от 13% и т.п. Или возьмите, например, январский спад промышленного производства на 16%. Эта цифра сама по себе серьезная, но проблема еще и в том, что темпы падения, которые мы наблюдали и в январе, и в последнем квартале прошлого года, были не просто высокими - они были неожиданно высокими. А если есть столь большое расхождение между ожиданием и тем, что получается в действительности, - тут как раз и вступают в силу эмоции... Время покупок еще не пришло С технической точки зрения причин для существенного роста у отечественных бумаг нет, индекс ММВБ находится недалеко от верхней границы хорошо проторгованного в течение четырех месяцев широкого диапазона 500-670 пунктов, а факторы, способные позволить рынку закрепиться выше 670 пунктов по ММВБ, пока отсутствуют. Большинство аналитиков ожидают куда более привлекательных уровней для покупки и рекомендуют пока воздерживаться от приобретений. Главный аналитик HKITinvest Александр Потавин считает, что в настоящее время циркулирующие на российском рынке средства ищут торговые идеи, на которых можно быстро заработать. В связи с этим относительно эффективной представляется следующая схема: если в нефти обозначился нисходящий тренд, значит, играть на повышение нефтянки будет сложнее, поэтому возникает идея попробовать переключиться на акции банков. Если нефть вновь пошла в рост, бросаем банковские акции и играем вновь в нефтянку. Длинные покупки сулят одни риски, поэтому большинство торговых идей дает заработать лишь в течение одного-двух дней, предостерег эксперт. Кудрин прописал доллару ослабление В ближайшие 2-3 года доллар США ждет ослабление. С таким прогнозом выступил вице-премьер, министр финансов Алексей Кудрин. "Я думаю, что будет тенденция на снижение доллара, но она не проявится резко, быстро, в кратчайшие сроки. Это будет скорее некий период в течение двух-трех лет", - заявил Алексей Кудрин в британском Хоршеме на пресс-конференции по итогам двухдневной встречи министров финансов и глав центробанков стран "большой двадцатки" (G20). РЕЙТИНГИ Рейтинг финансовых и юридических консультантов M&A-сделок Аналитическая группа M&A-Intelligence журнала «Слияния и поглощения» подготовила ежегодный рейтинг финансовых консультантов M&A-сделок на российском рынке. Лидером стала компания JP Morgan, которая за год поднялась в рейтинге со второго места. Но более впечатляющий рывок показала инвесткомпания «Тройка Диалог»: она впервые ворвалась в тройку лидеров, хотя по итогам 2007 года занимала лишь седьмую позицию. Общие фонды банковского управления - итоги 2008 года Прошедший год для клиентов подавляющего большинства общих фондов банковского управления (ОФБУ) закончился, мягко говоря, печально. Снижение стоимости СДУ (сертификат доверительного управления) по итогам 2008 года у некоторых фондов составило более 90%. Итоги управления пенсионными накоплениями за 2008 год Результаты управления пенсионными накоплениями по итогам 2008 года выглядят более чем удручающе. Убытки почти половины УК составили более 25%. Отрицательный результат показал даже ВЭБ, являющийся государственной управляющей компанией (ГУК) по пенсионным накоплениям, что является худшим результатом за последние пять лет. Для получения необходимой дополнительной информации Вы можете: 1. Отправить свое сообщение по электронной почте 2. Получить бесплатную консультацию по телефонам в Москве: (495) 223-2598, 391-9913, 343-3643 3. Отправить Вашу почтовую корреспонденцию по адресу: 115211, г. Москва, М-211, а/я 49. 4. Подъехать непосредственно в центральный пункт приема рекламы по адресу: г. Москва, м. "Домодедовская", Ореховый бульвар, д. 7, корп. 1 - Схема проезда 5. Отправить свое сообщение непосредственно с данного сайта. Для этого заполните форму "Ваше сообщение" Свежий номер График выхода Рубрикатор Подписка Реклама Авторам Архив Почему люди подписываются на журналы Издательского Дома "РусБизнесАльянс"? | Журналы РБА | Подписка в редакции | Подписка на почте | Альтернативная подписка | Главная | Издательство | Авто-обозрение | Автосалоны | Банки и биржи | Бизнес-эксперт | Время рекламы | Новости рекламы | Дайджест РЦБ | Финансы и экономика | Подписка на журналы РБА | Реклама в журналах РБА | Рекламное агентство | On-line заказ рекламы | Каталог изданий России | Реклама на транспорте | Региональная реклама | Сувенирная продукция | Рекламная кампания | Рекламный дизайн | Наружная реклама | Почтовая рассылка | Реклама на радио | Реклама в прессе | Реклама в метро | Полиграфия | Медиа мониторинг | О компании | Контакты | Карта сайта |

Группа компаний РБА - РусБизнесАльянс
Copyright (ЯR), 2003-2009