Группа компаний РБА / Издательский Дом РБА / Журнал "ДАЙДЖЕСТ РЦБ" / Выпуск № 10 (52) октябрь 2009г. Журнал «ДАЙДЖЕСТ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ». Выпуск № 10 (52) октябрь 2009г. Основные рубрики: ИНФОРМАЦИЯ НОВОСТИ КОМПАНИЙ ФОНДОВЫЙ РЫНОК СТРАНЫ СНГ И БАЛТИИ АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИИ БИРЖЕВЫЕ НОВОСТИ ПРОГНОЗ РЕЙТИНГИ ИНФОРМАЦИЯ «Седьмой континент» готов расплатиться по облигациям до 2010 года ОАО «Седьмой континент» выставило две новые публичные оферты по выкупу облигаций второй серии на 7 млрд. руб., по которым в конце июня ритейлер допустил дефолт. Оферты объявлены на 15 октября 2009 года и 18 мая 2010 года, уточняется в сообщении компании. «Патэрсон» займет еще Сеть супермаркетов «Патэрсон» приняла решение о размещении второго выпуска облигаций на 1,5 млрд. руб. Срок обращения новых бумаг составит три года, говорится в документах компании. Облигации размещаются по открытой подписке, потенциальным приобретателем выступает ООО «Регион Групп». 17 декабря текущего года наступает срок погашения первого выпуска облигаций «Патэрсона» на 2 млрд. руб., размещенного в декабре 2006 года. Скорее всего, на выкуп бумаг дебютного выпуска у компании нет средств, считает аналитик ИФК «Метрополь» Мария Сулима. И размещением второго займа компания рассчитывает рефинансировать предыдущий выпуск. РТС меняет индекс Совет директоров ОАО «РТС» утвердил новую методику расчета индекса РТС. Теперь при его расчете будут учитываться котировки акций рынка RTS Standard (сейчас индекс РТС считается по котировкам RTS Classica). Индекс РТС закладывает в себя валютный риск, рынок же RTS Standard - рублевый. Поэтому, по словам предправления РТС Романа Горюнова, после регистрации новой методики в ФСФР будет принято решение о том, какие котировки пары доллар/рубль использовать для учета цен RTS Standard в индексе РТС. SPO ВТБ зарегистрировано ЦБ зарегистрировал отчет об итогах допвыпуска акций ВТБ на 180,1 млрд. руб. Доля правительства РФ выросла до 85,5%, держателей расписок - сократилась до 7,1%, говорится в материалах банка. Его топ-менеджеры сейчас акции не приобретали. «Сибирьтелеком» займет 4 млрд. рублей «Сибирьтелеком» планирует в первой половине 2010 года разместить биржевые облигации объемом 4 млрд. руб. Облигации имеют шесть полугодовых купонов. Финансовые ресурсы, привлеченные посредством выпуска биржевых облигаций, планируется использовать на реализацию инвестпрограммы и рефинансирование долговых обязательств. Инвесторы подождут два года Московский комбинат хлебопродуктов (МКХ) предложил держателям облигаций реструктуризацию на два года. 24 сентября у компании наступил дефолт по погашению бумаг на 1 млрд. руб. и выплате купона на 72,3 млн. руб. Компания обещает инвесторам, что погасит в ближайшее время 15% выпуска и выплатит купонный доход, в сентябре 2010 г. и марте 2011 г. выплатит по 20% долга. Последний транш в 45% предлагается перечислить в сентябре 2011 г. Также МКХ выплатит инвесторам 19% годовых. Крупнейшими владельцами облигаций МКХ (более 50% выпуска) являются Россельхозбанк и ПИФы под управлением УК «Промсвязь». Агентом по реструктуризации был выбран Промсвязьбанк, выступавший организатором размещения. Free float «Интегры» достиг 82% Доля институциональных инвесторов во free float «Интегры» при размещении глобальных депозитарных расписок (GDR) выросла с 77% до 82%, сообщил представитель компании. Это произошло после того, как компания завершила размещение допэмиссии акций, которая составила 21% от капитала. Покупателями выступили европейские и российские фонды, общая выручка от размещения составит $95 млн. 18% компании контролируется менеджментом. ТГК-2 пошла на рынок ТГК-2 проведет допэмиссию на 5,2% от увеличенного уставного капитала, разместив по открытой подписке 80,85 млрд. акций. Решение об этом принял совет директоров компании, сообщила ТГК-2. Деньги нужны для перевода с мазута на газ Архангельской ТЭЦ-1 и Северодвинской ТЭЦ-2 (общая стоимость проекта - 750 млн. руб.), говорят два источника, близких к ТГК-2. Всего компания рассчитывает привлечь около 1 млрд. руб., добавляет один из них. Представитель контролирующего акционера ТГК-2 - группы «Синтез» от комментариев отказался. «Северсталь» разместила облигации «Северсталь» по открытой подписке разместила весь выпуск биржевых облигаций серии БО-01 в объеме 15 млрд. руб. Ставка первого купона -14% годовых. В ходе размещения заявки подали свыше 150 инвесторов. Срок обращения бумаг составляет три года, объявлена двухлетняя оферта. Первоначально компания предложила рынку биржевые облигации на 10 млрд. руб., объявив ориентир ставки первого купона в диапазоне 15,5-16,5%. ФСФР сообщила, что планирует до конца года разработать механизм размещения депозитарных расписок Сбербанка за рубежом без предложения на российский рынок Этот механизм будет применим также и для других компаний, которые сталкиваются с подобной Сбербанку ситуацией, сообщил глава Федеральной службы по финансовым рынкам Владимир Миловидов. По его словам, «будет отдельный нормативный акт, в рамках которого эмитент сможет проводить конвертацию акций в GDR по особому сценарию». Деньги для ФСК Совет директоров ФСК одобрил размещение 10-летних облигаций на 50 млрд. руб. Компания разместит четыре выпуска по 10 млн. руб. и два выпуска по 5 млрд. руб. Деньги пойдут на финансирование инвестпрограммы в 2009 г. и частично в 2010 г. X5 Retail Group выкупила облигации «Карусели» По итогам второй публичной оферты группа X5 Retail Group выкупила 2 999 621 бумаг займа 1-й серии на 3 млрд. руб. ООО «Карусель финанс», SPV-компании сети гипермаркетов «Карусель», приобретенной X5 летом прошлого года. Бумаги «Северстали» получили рейтинг Рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило ожидаемый приоритетный необеспеченный рейтинг В+ эмиссии облигаций ОАО «Северсталь» объемом 15 млрд. руб. Финальный рейтинг будет присвоен после получения агентством окончательной документации по выпуску, которая должна соответствовать полученной ранее информации, указывает агентство. Эмиссия является частью новой облигационной программы компании на внутреннем рынке на-45 млрд. руб., которой присвоен приоритетный необеспеченный рейтинг В+. АЛРОСА может выпустить облигации с госгарантиями АЛРОСА может воспользоваться возможностью разместить облигации с госгарантиями для рефинансирования части долга перед банками, сообщили источники в банковских кругах. «Банки обсуждают с АЛРОСА такую возможность, но решение пока не принято», - сказал один из собеседников, отметив, что этот инструмент привлекателен для банков, поскольку он «может торговаться, облигации можно будет закладывать». По словам источника, банки предлагали компании два варианта: бонды на сумму до 70 млрд. руб. или свыше 70 млрд. руб. «Еврохим» планирует IPO «Еврохим» планирует провести IPO в течение пяти лет, сообщил президент компании Дмитрий Стрежнев. Выход на рынок будет зависеть от корпоративного управления компанией, рынка капитала и потребности «Еврохима» в инвестициях, уточнил он. В 2009 г. объем инвестиций превысит $700 млн., они пойдут на разработку месторождения калийных солей и строительство комбината. Необходимы и госинвестиции: 5 млрд. руб. в социальную инфраструктуру, столько же - в промышленную, отметил Стрежнев. Рассчитывает «Еврохим» и на кредит от ВЭБа в 15 млрд. руб. Теперь участники торгов на ММВБ смогут регистрировать в системе торгов своих клиентов, которых они признают квалифицированными инвесторами Согласно новому регламенту, который утвердила дирекция ММВБ, участники торгов смогут регистрировать клиентов, являющихся квалифицированными инвесторами, для совершения сделок в режимах «Квалифицированные инвесторы - Режим основных торгов» и «Квалифицированные инвесторы - Режим переговорных сделок», а также для заключения сделок с ценными бумагами, допущенными к торгам в секторе инновационных и растущих компаний. НОВОСТИ КОМПАНИЙ «СИБУР» опять поменял акционеров ЗАО «Газпромбанк - Управление активами», доверительный управляющий закрытого паевого инвестиционного фонда акций «Газпромбанк - Промышленные инвестиции», стало владельцем 10,06% акций «СИБУР-холдинга», говорится в сообщении «СИБУРа». Рейтинги падают Moody's понизило корпоративный рейтинг Evraz Group на одну ступень - с Ba3 до B1, сообщило агентство. Одновременно были понижены рейтинги приоритетных долговых обязательств компании с погашением в 2013, 2015 и 2018 гг. на $2,75 млрд. - до B с B1. Пессимистично в отношении Evraz настроены и другие рейтинговые агентства. «Петропавловск» выкупил облигации ГК «Петропавловск» (ранее Peter Hambro Mining - РИМ) завершила выкуп на 53 млн. долл. своих последних конвертируемых в золото облигаций 2007 года выпуска общим объемом в 180 млн. долл., говорится в сообщений компании. Цены подвели «Распадская» опубликовала отчет по МСФО за первое полугодие 2009 г. Выручка по сравнению с тем же периодом прошлого года упала в 4 раза до $148 млн., EBITDA сократилась почти в 7 раз до $63 млн. Компания получила чистый убыток в $11 млн. (против прибыли в $262 млн.), правда, $23,6 млн. она потеряла на курсовых разницах. Причина снижения показателей - падение цен на уголь. Если на пике цен в 2008 г. уголь стоил около $250-260 за 1 т, то с начала этого года «Распадская», как и другие угольщики, продает товар на внутреннем рынке примерно по $45 за 1 т, говорят сотрудники нескольких меткомбинатов. «Интеррос» помогает Группа компаний «Опин» («Открытые инвестиции») завершила сделку про продаже 100% ООО «Сахаров бизнес плаза», реализующего проект строительства БЦ «Домников» (132 000 кв. м), говорится в сообщении девелопера. Покупателем стала группа инвесторов. Источник, близкий к руководству «Онэксима» (владеет около 42% «Опина»), говорит, что покупателем выступили структуры «Интерроса» Владимира Потанина. Представитель «Интерроса» сообщил, что инвесторы не аффилированы с компанией, но представляют ее интересы. Вы уже видели новый «ГАЗОпель»? Сбербанк может продать свою долю в Opel Внешэкономбанку, если не сможет найти индустриального партнера. Такая возможность заложена в условиях сделки о покупке немецкого автопроизводителя канадской Magna и российским Сбербанком. Об этом сообщил президент Сбербанка Герман Греф. В начале сентября совет директоров General Motors согласился продать Magna и Сбербанку 55% акций Opel, сохранив за GM 35% немецкой компании. Еще 10% будут у сотрудников Opel. «Мы не рассматриваем эту инвестицию как стратегическую. После формирования на стороне России устойчивого индустриального партнера по сделке мы будем готовы этот пакет продать ему. Защитник должников Сбербанк лоббирует предоставление госгарантий своим заемщикам, в частности - девелоперам и автозаводам, признал его президент Герман Греф. Иначе они остановятся, а банк превратится в гигантскую промышленную группу. «Я вздрагиваю, если кто-то объявляет о банкротстве, потому что понимаю, что наверняка у него был кредит в Сбербанке», - посетовал глава Сбербанка Герман Греф. Положение в Сбербанке, по его словам, отражает все, что происходит в стране. Поэтому банк выступает инициатором предоставления госгарантий пострадавшим от кризиса компаниям. «Мы представили свои предложения в правительство по использованию гарантий на сумму свыше 120 млрд. руб. <...>Сейчас мы идем в правительство и просим дать гарантии для девелоперов - и для ГК ПИК, и для «СУ-155», и для других, чтобы мы могли их финансировать дальше», - сказал Греф. Без дивидендов Акционеры холдинга «Металлоинвест» решили отказаться от выплаты дивидендов. По словам основного акционера компании Алишера Усманова, такое решение акционеров будет действовать до 2014 года. Ранее сообщалось, что «Металлоинвест» также до 2014 года откажется от выплаты бонусов высшему руководству холдинга. Долгое время, являясь непубличной компанией, «Металлоинвест» не раскрывал объем выплат акционерам. Лишь в прошлом году компания, став ОАО, обнародовала размер дивидендов: за первое полугодие 2008 года Алишер Усманов и его партнеры Андрей Скоч (30%) и Василий Анисимов (20%) получили в общей сложности около 2,82 млрд. руб. ИК «АльянсЦентр» ФСФР аннулировала лицензию профучастника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами ООО «Инвестиционная Компания «АльянсЦентр». Основанием для принятия решения послужили неоднократные в течение одного года нарушения законодательства. В частности, единоличный исполнительный орган компании не соответствует квалификационному требованию, в обществе отсутствует контролер, а также работники по каждому из осуществляемых им видов профессиональной деятельности, общество не обеспечило условий для осуществления ФСФР России надзорных полномочий. Рынок M&A оживаетТекущие показатели в сегменте M&A пока далеки от уровня прошлых лет, но эксперты инвестиционного банкинга констатируют, что их клиенты снова готовы к серьезным транзакциям. Этот тренд поддерживается подъемом на мировых фондовых рынках и спадом напряженности в финансовом секторе. «Большие транзакции возвращаются, т.к. улучшились условия финансирования», - считает руководитель европейского подразделения M&A в Citigroup Вильгельм Шульц, который отметил, что на фоне низких процентов и отсутствия альтернатив возрос интерес инвесторов к синдицированным кредитам. Перепродать на рынке такие крупные займы теперь снова стало легче. Аналогично оценивает ситуацию и глава немецкого подразделения Rothschild Мартин Райтц. «Ситуация на финансовых рынках заметно успокоилась, и готовность рисковать снова растет», - отметил он. Прохоров придет на выручку Полонскому Банк «Международный финансовый клуб» (МФК, входит в группу «Онэксим» бизнесмена Михаила Прохорова) и Mirax Group подписали соглашение, согласно которому МФК привлекается в качестве консультанта по вопросам стабилизации финансового положения Mirax. В зону ответственности МФК войдут и переговоры с кредиторами Mirax, и поиск дополнительного финансирования. «Сегодня перед нами стоит задача не просто решить долговую проблему и обеспечить завершение всех текущих проектов, но и создать условия для дальнейшего активного роста нашего бизнеса», - объяснил г-н Полонский. Жесть доброй воли Сбербанк купил за 1 евро право блокировать сделки по концентрации у одного инвестора свыше 25% акций крупнейшей российской интернет-компании «Яндекс». Приоритетная акция не дает права на место в совете директоров компании или участие в принятии решений, влияющих на ее операционную деятельность, а передача акции не может быть осуществлена без согласия совета директоров «Яндекса», подчеркивается в сообщении интернет-компании. Представитель Сбербанка Александр Базилян заявил, что Сбербанк пошел навстречу «Яндексу», когда последний начал поиски держателя приоритетной акции. «Мы будем выполнять роль номинального держателя», - уверяет г-н Базилян. Без земли и конкурентов Конечными собственниками «Велес Капитала» с момента его образования в 1995 г. являются управляющий партнер Дмитрий Бугаенко и гендиректор Алексей Гнедовский, констатируют аналитики S&P. До этого Бугаенко и Гнедовский именовались лишь «одними из учредителей»: по данным ЕГРЮЛ, им принадлежит 3,4% и 2,3%. Активы компании по МСФО за 2008 г. снизились с $213 млн. до $158,3 млн. Положительное влияние на работу компании в ходе кризиса оказало банкротство нескольких конкурентов, что привело к росту клиентуры за последний год на 30%. А отсутствие операций с акциями, маржинальным кредитованием и сокращение кредитования по сделкам репо снизило потери в кризис, отмечают эксперты S&P. «МегаФону» добавили букву S&P сообщило, что рейтинг «МегаФона» повышен с ВВ+ до ВВВ-, прогноз - «стабильный». Основанием стала стабильная финансовая ситуация в компании, в частности с долговой нагрузкой и ликвидностью, говорит аналитик S&P Александр Грязнов. Рейтинг «МегаФона» давно находился на позитивном прогнозе, а в последнее время компания еще улучшила финансовую ситуацию, говорит Грязнов. Сохраняя стабильный операционный денежный поток, она придерживалась консервативной политики - опасения S&P насчет агрессивных приобретений и значительных дивидендных выплат не оправдались. Теперь даже эти шаги не ухудшат финансовое положение «МегаФона», говорит Грязнов, ожидая, что при таком рейтинге финансовый долг компании не превысит ее EBITDA. На конец июня денежные средства и краткосрочные финансовые вложения «МегаФона» превышали его долг на 21 млрд. руб. Barclays ищет VIP-клиентов Британская группа Barclays планирует открыть в России управляющую компанию, которая, по предположениям участников рынка, сосредоточится преимущественно на управлении средствами состоятельных клиентов. Как говорится в сообщении Barclays, возглавит инвестиционный бизнес в России Боб Форесмэн, ранее занимавший должность зампреда правления «Ренессанс Капитала». В новой должности г-н Форесмэн будет курировать инвестиционно-банковскую деятельность и управление активами в России. «Альфа-капитал» планирует увеличить активы под управлением «Альфа-капитал» планирует к концу года увеличить активы под управлением на 60% по сравнению с их уровнем на конец первого полугодия - примерно до 57,6 млрд. руб., заявил гендиректор компании Михаил Хабаров. Чипы для Сбербанка «Ситроникс» выиграл тендер Сбербанка на поставку чиповых пластиковых карт. Сумма контракта составляет более 10 млн. долл. Вице-президент по корпоративным коммуникациям «Ситроникса» Ирина Ланина подтвердила, что ее компания выиграла тендер Сбербанка. Информация о победе «Ситроникса» также появилась в соответствующем разделе на сайте Сбербанка. Речь идет о трехлетнем контракте на поставку чиповых карт с магнитной полосой, работающих с системами Visa и MasterCard, уточняет г-жа Ланина. «Полюс» выплатит дивиденды за полугодие Акционеры «Полюс Золото» приняли решение о выплате дивидендов за первое полугодие в размере 6,55 руб. на акцию. Общий объем выплат, таким образом, может составить 1,249 млрд. руб., или 78% чистой прибыли «Полюса» по РСБУ за первое полугодие. Как сообщалось, «Полюс» отказался от выплаты дивидендов за 2008 год, поскольку получил чистый убыток по РСБУ. Основными акционерами компании являются Сулейман Керимов, владеющий через Nafta Moskva 36,88% акций «Полюса», и Михаил Прохоров, контролирующий около 40%. Дивиденды по расписанию За I полугодие 2009 года чистая прибыль ОАО «ТНК-BP Холдинг» (ТБХ) по US GAAP упала в 2 раза по сравнению с аналогичным периодом 2008 года, до $2,34 млрд. Выручка ТБХ за указанный период также снизилась практически вдвое, до $12,764 млрд., показатель EBITDA сократился на 46%, до $3,7 млрд. Средняя цена нефти сорта Urals за этот период упала на 52% по сравнению с тем же периодом прошлого года и составила $51 за баррель, цены на нефтепродукты снизились на 45-50%, говорится в отчете. Долги тянут рейтинг вниз Fitch снизило долгосрочный рейтинг Evraz с BB- до B+ При этом рейтинг остался под наблюдением с негативным прогнозом. Как поясняют в агентстве, средние показатели кредитоспособности Evraz в среднесрочной перспективе будут оставаться низкими. Fitch, в частности, обеспокоено ликвидностью Evraz в 2010 году, поскольку на этот год приходится пик погашений задолженности компании (приблизительно 30% всего долга). Притом что свободный денежный поток Evraz в 2010 году ожидается на уровне 1-1,2 млрд. долл., ликвидность в значительной мере зависит от способности компании пролонгировать задолженность с наступающими сроками погашения и привлекать новое финансирование для соблюдения своих долговых обязательств. При этом если к первому кварталу 2010 года компании не удастся договориться об ослаблении ряда ковенант по кредитам, то, по мнению Fitch, возможен кросс-дефолт по долговым инструментам Evraz. Выбор АСВ Агентству по страхованию вкладов (АСВ) предстоит выбрать из двух претендентов на находящиеся в его собственности 29,9% акций «Ростелекома». Как рассказал первый замгендиректора АСВ Валерий Мирошников, агентство недавно получило проект соответствующего договора от Внешэкономбанка. Также по словам высокопоставленного источника в АСВ, состоялась встреча представителей агентства и «Связьинвеста», тоже претендующего на пакет в «Ростелекоме». Стороны договорились «вести консультации», никакие конкретные детали сделки не обсуждались, сказал источник. Что делать с «КИТами»? РЖД участвуют не только в капитале банка «КИТ Финанс». Через холдинговую компанию возглавляемый ими консорциум инвесторов контролирует и прочий бизнес «КИТов». В банке «КИТ Финанс» идет проверка АСВ, результаты которой, по словам первого замглавы агентства Валерия Мирошникова, будут «интересными». Проверка началась в мае, тогда же возникла идея объединения банка «КИТ Финанс» с Транскредитбанком (в котором у РЖД 55%), однако у топ-менеджеров последнего это, мягко говоря, энтузиазма не вызвало. «Если говорить о других компаниях группы (брокерская, управляющая и страховая), то это диверсифицированная группа финансовых структур, которые не требуют значительных инвестиций, активно работают и показывают хорошие результаты. Поэтому для РЖД как одного из акционеров важно, чтобы такое развитие было продолжено и стоимость этого бизнеса росла», - заявили в РЖД. «Казаньоргсинтез» без рейтинга Standard & Poor's отозвало долгосрочный кредитный рейтинг D (включая рейтинг еврооблигаций на $200 млн.) группы ОАО «Казаньоргсинтез». По информации S&P, группа продолжает переговоры с банками и кредиторами, а также с государством и поставщиками. Агентство планирует присвоить компании новый рейтинг после завершения переговоров в зависимости от того, какая информация будет ему доступна. ФОНДОВЫЙ РЫНОК Банк Москвы погасил еврооблигации на 250 млн. долл. Банк Москвы (MMBM) погасил еврооблигации /LPN/ на сумму 250 млн. долл. Об этом сообщил центр общественных связей Банка Москвы. Собственные средства Банка Москвы на 1 сентября 2009 г. составили 103,8 млрд. руб., активы - 763,1 млрд. руб. Росбанк планирует разместить биржевые облигации серии БО-01 и БО-02 на 10 млрд. руб. Совет директоров ОАО АКБ «Росбанк» (ROSB) принял решение разместить трехлетние биржевые облигации серии БО-01 и БО-02 на общую сумму 10 млрд. руб., говорится в сообщении компании. Эмитент планирует разместить по открытой подписке по 5 млн. облигаций каждой серии номинальной стоимостью 1 тыс. руб. Облигации будут размещаться по номинальной стоимости. Преимущественное право приобретения облигаций не предусмотрено. Облигации будут иметь по 6 купонных периодов сроком в 6 месяцев каждый. Предусмотрено досрочное погашение биржевых облигаций по требованию их владельцев. Досрочное погашение биржевых облигаций по усмотрению эмитента не предусмотрено. ФСФР разработала законопроект, снижающий штрафы за нарушения, допущенные профучастниками рынка ценных бумаг Федеральная служба по финансовым рынкам /ФСФР/ России разработала проект закона, снижающего штрафы за нарушения, допущенные профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Текст законопроекта размещен на сайте ведомства. Снижение штрафов будет касаться только случаев, когда профучастник самостоятельно выявил нарушения законодательства в сфере его деятельности, известил о нарушении ФСФР, а также добровольно представил информацию о мерах, принятых для устранения нарушений. «Патэрсон» планирует разместить облигации на 1,5 млрд. руб. ООО «Патэрсон-Инвест» (PTRI01) приняло решение о размещении трехлетних облигаций с возможностью досрочного погашения серии 02 на сумму 1,5 млрд. руб., говорится в сообщении компании. Эмитент планирует разместить по закрытой подписке 1,5 млн. облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. Облигации будут размещаться по номинальной стоимости. ОАО «Холдинг МРСК» рассматривает возможность выпуска в 2010 г. инфраструктурных облигаций ОАО «Холдинг МРСК» (МRKН) рассматривает возможность выпуска в 2010 г. инфраструктурных облигаций. Об этом недавно сообщил гендиректор компании Николай Швец. «Петропавловск» - PHM выкупил свои последние золотые облигации 2007 г. выпуска на сумму 53 млн. долл. ГК «Петропавловск» /ранее Peter Hambro Mining - PHM/ завершил выкуп на 53 млн. долл. последних оставшихся своих конвертируемых в золото облигаций 2007 г. выпуска общим объемом в 180 млн. долл., говорится в сообщении компании. РНМ уже 2 раза выкупала эти облигации - в январе /на 87 млн. долл./ и мае /на 40 млн. долл./ 2009 г. Компания объявила о выкупе оставшихся облигаций 2 сентября 2009 г. Компания досрочно погашает облигации для повышения своей финансовой независимости. «Акрон» в полном объеме разместил облигации серии 02 на 3,5 млрд. руб.; доходность к оферте составила 14,54% годовых ОАО «Акрон» /г. Великий Новгород/ (AKRN) в полном объеме разместило облигации серии 02 на 3,5 млрд. руб., говорится в сообщении компании. Размещение состоялось на Фондовой бирже ММВБ 24 сентября. Ставка 1-го купона по результатам конкурса была установлена эмитентом в размере 14,05% годовых, что соответствует доходности 14,54% годовых к предусмотренной через 2 года оферте. Средства от размещения облигаций будут направлены на рефинансирование кредитного портфеля и финансирование оборотного капитала компании, подчеркивается в сообщении. ФСФР планирует расширить количество существенных фактов, подлежащих раскрытию, до конца 2009 г. ФСФР рассчитывает, что законопроект, вносящий поправки в закон «О рынке ценных бумаг», которые расширяют перечень существенных фактов, подлежащих раскрытию, будет принят Госдумой в 2009 г. Об этом сообщил на 2-м Всероссийском IR форуме заместитель начальника Управления эмиссионных ценных бумаг Андрей Зорин. По его словам, поправки расширят количество существенных фактов, подлежащих раскрытию, до 40-50 фактов. Кроме того, после принятия поправок эмитенты будут обязаны раскрывать своих бенефициаров, а также значительно большее число решений, который принимаются советом директоров. Petroneft Resources в ходе допэмиссии акций привлекла около 27,5 млн. долл. PetroNeft Resources в ходе допэмиссии акций привлекла около 27,5 млн. долл. Об этом говорится в сообщении ИК «Ренессанс Капитал», которая выступила совместным букраннером эмиссии обыкновенных акций компании. Эмитент разместил 120,64 млн. штук обыкновенных акций среди международных институциональных инвесторов. Как отмечается в сообщении ИК «Ренессанс Капитал», средства, полученные в результате эмиссии, планируется использовать для строительства 70 км трубопровода и объектов инфраструктуры, а также для бурения новых скважин и прочих операционных расходов. Осуществленная эмиссия позволит компании PetroNeft Resources plc. к 3-му кварталу 2010 г. выйти на круглогодичную добычу нефти. Новосибирский МДМ-Банк погасил выпуск еврооблигаций в размере 4,5 млрд. форинтов МДМ-Банк (MBWB03) /Новосибирск/ в полном объеме погасил выпуск еврооблигаций в размере 4,5 млрд. форинтов /около 21 млн. долл./. Об этом сообщили в банке. Выпуск еврооблигаций, номинированный в венгерских форинтах, был размещен 21 сентября 2006 г. сроком на три года под 10,5% годовых. В феврале 2009 г. в рамках программы по выкупу долговых обязательств банк досрочно выкупил обязательства на 1,170 млрд. форинтов. 21 сентября была погашена оставшаяся часть займа в размере 3,330 млрд. форинтов. Эмитентом выпуска выступала URSA Finance PLC /Ирландия/, организатор размещения - Standard Bank. «Интегра» установила цену размещения глобальных депозитарных расписок в 2,5 долл. за расписку Нефтесервисная группа «Интегра» установила цену размещения глобальных депозитарных расписок в 2,5 долл. за расписку сообщает компания. Как сообщалось ранее, «Интегра» объявила о размещении 1,9 млн. акций в виде глобальных депозитарных расписок /38 млн./. В ходе размещения компания рассчитывает привлечь 95 млн. долл. Объем размещения составит 26,5% от уставного капитала компании на данный момент. 70% средств от размещения «Интегра» планирует направить на частичное погашение кредита в 250 млн. долл. от синдиката банка во главе с ЕБРР. В соответствии с договоренностями с ЕБРР, частичная предоплата позволит уменьшить квартальные платежи по займу. Остальные 30% будут потрачены на капитальные расходы и корпоративные цели. ABN AMRO Bank N.V., London Branch, Alfa Capital Holdings /Cyprus/ Limited, London Branch, и Morgan Stanley & Co. International plc являются объединенными букраннерами по размещению, ING Bank N.V., London Branch - лид-менеджером. GDR будут размещаться на Лондонской фондовой бирже. ФСФР не готова взять на себя контроль над коллекторскими агентствами Федеральная служба РФ по финансовым рынкам /ФСФР/ не готова взять на себя контроль над коллекторскими агентствами. Об этом заявил замглавы ФСФР Сергей Харламов, выступая на семинаре по защите прав потребителей в сфере финансовых услуг. «Говорить о том, что ФСФР возьмет на себя контроль над коллекторскими агентствами, пока рано», - сказал он. ФСФР намерена к декабрю 2009 г. подготовить приказ о новом порядке конвертации акций компаний в GDR, в том числе - Сбербанка Федеральная служба по финансовым рынкам России /ФСФР/ намерена к декабрю 2009 г. подготовить приказ о новом порядке конвертации акций компаний в GDR. Об этом сообщил глава ФСФР Владимир Миловидов. «В ближайшие два месяца мы подготовим приказ, который будет касаться конвертации акций российских компаний в зарубежные депозитарные расписки. Это будет касаться многих компаний, в первую очередь Сбербанка России (SBER)», - сказал он. Муниципалитет Казани объявил Банк Казани генеральным агентом по размещению облигаций на 2 млрд. руб., доходность по облигациям прогнозируется от 12% до 16% годовых Муниципалитет Казани объявил Банк Казани генеральным агентом по размещению 6-го облигационного займа на 2 млрд. руб. Размещение биржевых облигаций планируется провести до конца текущего года. Доходность по облигациям прогнозируется от 12% до 16% годовых, сообщили в кредитной организации. Планируется разместить 2 млн. облигаций номиналом 1 тыс. руб. Срок обращения облигаций - до трех лет. Ставка первого купона будет определена в ходе проведения аукциона. «Кубаньэнерго» приступило к размещению дополнительной эмиссии 59,5 млн. обыкновенных акций ОАО «Кубаньэнерго» (KUBE) приступило к размещению дополнительной эмиссии обыкновенных акций, дата начала размещения - 19 сентября 2009 г. По сообщению компании, государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг 1-02-00063-А-001D от 01 сентября 2009 г. Компания размещает дополнительно 59 млн. 493 тыс. 882 обыкновенных акций номинальной стоимостью 100 руб. Акции размещаются по открытой подписке. «ПЭБ Лизинг» начал размещение облигаций 3-й серии на 500 млн. руб. ООО «ПЭБ Лизинг»/г. Санкт-Петербург/ начало размещение облигаций 3-й серии на 500 млн. руб., говорится в сообщении компании. По открытой подписке на ФБ ММВБ размещаются 5-летние облигации серии 03 в количестве 500 тыс. штук номиналом 1 тыс. руб., государственный регистрационный номер выпуска: 4-03-36171-R от 27 августа 2009 г. ООО «ПЭБ Лизинг» - универсальная лизинговая компания, предоставляет в лизинг промышленное оборудование, специализированную технику, легковой и грузовой транспорт. НЛМК планирует выпуск на внутреннем рынке биржевых облигаций на 50 млрд. руб. Совет директоров ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» /НЛМК/ (NLMK) принял решение о выпуске биржевых облигаций в России общим объемом 50 млрд. руб., говорится в сообщении компании. Компания намерена разместить 4 выпуска биржевых облигаций: БО-01, БО-02, БО-03, БО-04 в количестве 5 млн. шт. каждый, а также еще 3 выпуска: БО-5, БО-6, БО-7 в количестве 10 млн. шт. каждый, номинальная стоимость облигации - 1 тыс. руб. Совет директоров «ИНТЕР РАО ЕЭС» принял решение о выпуске 2 274 113 845 013 обыкновенных акций для конвертации Совет директоров ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» (IRAO) принял решение о выпуске обыкновенных акций в количестве 2 274 113 845 013 штук. Об этом говорится в сообщении общества. Номинал акций составит 0,028 097 67 руб. Решение о выпуске акций принято для целей конвертации в акции с меньшей номинальной стоимостью. ФСФР разработала законопроект об инфраструктурных облигациях Федеральная служба России по финансовым рынкам /ФСФР/ разработала законопроект «Об особенностях инвестирования в инфраструктуру с использованием инфраструктурных облигаций». Текст законопроекта размещен на сайте ведомства. Законопроект регулирует отношения, возникающие при разработке и реализации инфраструктурных проектов, эмиссии и обращении инфраструктурных облигаций, а также особенности создания и деятельности эмитентов инфраструктурных облигаций, устанавливает гарантии прав и законных интересов владельцев инфраструктурных облигаций. ФСФР зарегистрировала допэмиссию сибирского химкомбината объемом 818,8 млн. руб. Федеральная служба по финансовым рынкам /ФСФР/ России зарегистрировала дополнительный выпуск обыкновенных акций ОАО «Сибирский химический комбинат» /Северск/ объемом 818,8 млн. руб., говорится в сообщении ведомства. Эмитент планирует разместить по закрытой подписке 818,8 млн. облигаций номинальной стоимостью 1 руб. каждая. Дополнительному выпуску был присвоен государственный регистрационный номер 1-01-55409-E-001D. ФСФР аннулировала лицензии профучастника рынка ценных бумаг у 2 компаний и выдала лицензии биржевого посредника 5 компаниям Федеральная служба России по финансовым рынкам /ФСФР/ аннулировала лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг у 2 компаний и выдала лицензии биржевого посредника 5 компаниям, говорится в сообщении ведомства. Служба аннулировала лицензии профучастника рынка ценных бумаг у ООО ФСФР зарегистрировала 5 облигационных выпусков ОАО «Главстрой» общим объемом 10 млрд. руб. Федеральная служба по финансовым рынкам /ФСФР/ зарегистрировала 5 облигационных выпусков ОАО «Главстрой» общим объемом 10 млрд. руб., говорится в сообщении регулятора. К размещению по открытой подписке планируются облигации серий 01-05 в количестве 2 млн. штук каждый выпуск номиналом 1 тыс. руб. ФСФР зарегистрировала выпуск облигаций серии 02 ОАО «Нутринвестхолдинг» на 1,32 млрд. руб. Федеральная служба по финансовым рынкам /ФСФР/ зарегистрировала выпуск облигаций серии 02 ОАО «Нутринвестхолдинг» (NTRI) на 1,320 млрд. руб., говорится в сообщении регулятора. К размещению по закрытой подписке планируются облигации серии 02 в количестве 1 млн. 320 тыс. штук номиналом 1 тыс. руб., выпуску присвоен государственный регистрационный номер 4-02-15111-H. ФСФР зарегистрировала отчет об итогах выпуска облигаций серии 03 новосибирского оловянного комбината на 1 млрд. руб. Федеральная служба по финансовым рынкам /ФСФР/ зарегистрировала отчет об итогах выпуска облигаций серии 03 ОАО «Новосибирский оловянный комбинат» (NOKN) /ОАО «НОК», г. Новосибирск/ на 1 млрд. руб., говорится в сообщении регулятора. Как ранее сообщалось, в период с 1 по 4 сентября ОАО «НОК» в полном объеме разместило по открытой подписке на ФБ ММВБ 5-летние облигации серии 03 в количестве 1 млн. штук номиналом 1 тыс. руб., государственный регистрационный номер выпуска: 4-03-11081-F от 25 июля 2009 г. В ходе размещения ставка 1-го купона была определена на уровне 17% годовых. В настоящее время на рынке обращаются облигации серии 02 в объеме 400 млн. руб., срок погашения выпуска 2011 г. ФСФР зарегистрировала облигации серии 04 ОАО «Золото Селигдара» на 1,5 млрд. руб. Федеральная служба по финансовым рынкам /ФСФР/ зарегистрировала облигации серии 04 ОАО «Золото Селигдара» (zlsl02) на 1,5 млрд. руб., говорится в сообщении регулятора. К размещению по открытой подписке планируются облигации серии 04 в количестве 1,5 млн. штук номиналом 1 тыс. руб., выпуску присвоен государственный регистрационный номер 4-04-32538-F. Как ранее сообщалось, совет директоров ОАО «Золото Селигдара» 1 июля принял решение разместить облигации серии 04 на сумму 1,5 млрд. руб. Срок погашения облигаций - 25 июня 2014 г., также предусмотрена возможность досрочного погашения. Облигации имеют 10 купонных периодов Ипотечный агент МБРР разместил два выпуска ипотечных ценных бумаг на общую сумму 2,217 млрд. руб. Ипотечный агент МБРР осуществил размещение по закрытой подписке двух выпусков ипотечных ценных бумаг в форме жилищных облигаций с ипотечным покрытием классов А и Б - на общую сумму 2 млрд. 217 млн. 293 тыс. руб. Об этом сообщил инициатор выпуска ипотечных ценных бумаг - Московский банк реконструкции и развития /МБРР/. Неконвертируемые документарные процентные жилищные облигации с ипотечным покрытием на предъявителя класса А размещены в количестве 1 млн. 906 тыс. 872 шт., номинальная стоимость каждой облигации - 1 тыс. руб., номер государственной регистрации 4-01-69714-Н от 18 августа 2009 г. «Миракс Групп» не исполнило обязательства по облигациям на 2 млрд. руб. ООО «Миракс Групп» (MIRA02) 2009 г. не исполнило обязательства по облигациям серии 02 на сумму 2 млрд. 34 млн. 699 тыс. 706,8 руб., говорится в сообщении компании. Эмитент не выполнил обязательства по погашению облигаций на сумму 1 млрд. 928 млн. 991 тыс. руб. и по выплате 6-го купона на сумму 105 млн. 708 тыс. 706,8 руб. Обязательство не было исполнено в связи с недостаточностью денежных средств на счетах эмитента ООО «Нижне-Ленское-Инвест» договорилось с 90% инвесторов о реструктуризации облигаций 2-й серии ООО «Нижне-Ленское-Инвест» /SPV-компания ОАО «Нижнее-Ленское» договорилось с 90% инвесторов о реструктуризации облигаций 2-й серии. Об этом сообщил руководитель инвестиционного департамента Промсвязьбанка (PRSB03) Денис Тулинов. По его словам, на сегодняшний день достигнута договоренность с 90% держателей облигаций эмитента серии 02 о реструктуризации задолженности. Программа реструктуризации предполагает погашение выпуска в объеме 550 млн. руб. до конца текущего года. «Аграрная Группа» начала размещение облигаций серии 02 на 1 млрд. руб. ЗАО «Сибирская аграрная Группа» /«Аграрная Группа», Томская область/ начало размещение облигаций серии 02 на 1 млрд. руб., говорится в сообщении компании. По открытой подписке на ФБ ММВБ размещаются 3-летние облигации серии 02 в количестве 1 млн. штук номиналом 1 тыс. руб., государственный регистрационный номер выпуска: 4-02-23259-N от 23 сентября 2008 г. По выпуску предусмотрена оферта по истечении 8-го купонного периода по цене 100% от номинала. Ставка по 2-8-му купонам установлена равной ставке по 1-му купону. Fitch присвоило облигациям ОАО «Северсталь» на 15 млрд. руб. ожидаемый рейтинг «B+»/Rating Watch «негативный» Рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило ожидаемый приоритетный необеспеченный рейтинг «B+» эмиссии облигаций ОАО «Северсталь» (CHMF) объемом 15 млрд. руб. Финальный рейтинг будет присвоен после получения агентством окончательной документации по выпуску, которая должна соответствовать полученной ранее информации. Эмиссия является частью новой облигационной программы компании на внутреннем рынке на 45 млрд. руб., которой присвоен приоритетный необеспеченный рейтинг «B+». Одновременно агентство присвоило Северстали долгосрочный рейтинг дефолта эмитента /«РДЭ»/ в национальной валюте «B+». Указанные рейтинги помещены под наблюдение в список Rating Watch с пометкой «негативный», отмечается в сообщении агентства. ФК «Еврокоммерц» не исполнила обязательство по выплате купона по облигациям серии 05 на 398,9 млн. руб. ЗАО «Факторинговая компания «Еврокоммерц» (evkm05) не исполнило обязательство по выплате купона по облигациям серии 05 на 398,9 млн. руб., говорится в сообщении компании. В сентябре компания должна была выплатить доход за 3-й купонный период по облигациям серии 05 /государственный регистрационный номер выпуска: 4-05-60939-H от 30 октября 2007 г./. S&P понизило рейтинги пяти серий облигаций, выпущенных Alfa Diversified Payment Rights Finance Co. с уровня «ВВВ-» до «ВВ+» Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило рейтинги пяти серий облигаций, выпущенных Alfa Diversified Payment Rights Finance Co. S.A. /специальная трастовая компания Альфа-Банка/, с уровня «ВВВ-» до «ВВ+» и вывело их из списка CreditWatch, куда они были помещены c негативным прогнозом 18 июня 2009 г. Об этом говорится в сообщении агентства. Данное рейтинговое действие последовало за понижением кредитного рейтинга контрагента и оценки финансовой устойчивости Альфа-Банка. ООО «Технологии Лизинга Инвест» готовит дебютные облигации на 1,75 млрд. руб. 16 сентября. /ПРАЙМ-ТАСС/. ООО «Технологии Лизинга Инвест» /SPV-компания Группы лизинговых компаний «Технологии Лизинга», Свердловская область, г. Каменск-Уральский/ готовит дебютные облигации на 1,75 млрд. руб., говорится в сообщении компании. Эмитент уже утвердил решение о выпуске и размещении по открытой подписке 5-летних облигаций серии 01 в количестве 1,75 млн. штук номиналом 1 тыс. руб. Цена размещения - 100% от номинала. Привлеченные в ходе размещения облигаций средства планируется направить на расширение деятельности Группы. «Инпром» предлагает отсрочку по выплатам держателям облигаций серии 02 и 03 ОАО «Инпром» (INPR02) предлагает отсрочку по выплатам держателям облигаций серии 02 и 03. Об этом говорится в сообщении НБ «ТРАСТ», который является консультантом по оптимизации публичной долговой нагрузки «Инпрома». НБ «ТРАСТ» подготовил план по реструктуризации обязательств ОАО «Инпром», который предполагает схему отсрочки по облигационным займам серии 02 и 03, а также направил инвесторам краткий анализ финансового состояния ОАО «Инпром». Как отмечается в сообщении банка, схема, предложенная кредиторам, уточняется и не является окончательной. Также НБ «ТРАСТ» отмечает, что по итогам переговоров с большинством держателей облигаций достигнуто понимание с кредиторами. ФСФР зарегистрировала отчет об итогах выпуска облигаций «Первого коллекторского бюро» объемом 1 млрд. руб. Федеральная служба по финансовым рынкам /ФСФР/ России зарегистрировала отчет об итогах выпуска 3-летних облигаций серии 01 ОАО «Первое коллекторское бюро» /ОАО «ПКБ», г. Хабаровск/ объемом 1 млрд. руб., говорится в сообщении ведомства. Эмитент разместил по открытой подписке 1 млн. облигаций номинально стоимостью 1 тыс. руб. каждая. Государственный регистрационный номер выпуска 4-01-32831-F был присвоен 16 июля 2009 г. Ставка первого купона была определена в размере 11% годовых, ставки последующих купонов равны ставке первого купона. Выпуск имеет амортизационную схему погашения: по 16,6% номинальной стоимости ежеквартально и 17% - в 1 092-й день с даты начала размещения облигаций. Организатором размещения является ЗАО «Балтийское финансовое агентство» /»БФА», г. Санкт-Петербург/. «Газэнергосеть» готовит биржевые облигации серии БО-01 на 1,5 млрд. руб. ОАО «Газэнергосеть» /ОАО «ГЭС»/ готовит биржевые облигации серии БО-01 на 1,5 млрд. руб., говорится в сообщении компании. Совет директоров компании принял решение о размещении по открытой подписке на ФБ ММВБ 3-летних биржевых облигаций серии БО-01 в количестве 1,5 млн. штук номиналом 1 тыс. руб. Банк «Глобэкс» выплатил 5-й купон по дебютным облигациям в размере 90,24 млн. руб. Банк «Глобэкс» выплатил пятый купон по дебютным облигациям в размере 90,24 млн. руб., говорится в сообщении кредитной организации. Размер выплаченного купонного дохода по одной ценной бумаге составил 45,12 руб., что соответствует ставке купона 9% годовых. Эмитент разместил по открытой подписке на ФБ ММВБ 3-летние облигации серии 01 в количестве 2 млн. штук номиналом 1 тыс. руб., государственный регистрационный номер: 40101942В от 27 ноября 2006 г. Ставка 1-2-го купонов была определена на уровне 11% годовых, ставка 3-4-го купонов - 10% годовых, ставка 5-6-го купонов - 9% годовых. Банк «Глоюбэкс» основан в 1992 г., 98,94% акций банка принадлежат государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности» /Внешэкономбанк, ВЭБ/. ФСФР разработала проект положения о снижении рисков, связанных с управлением активами ФСФР разработала проект положения о снижении рисков, связанных с доверительным управлением активами инвестфондов, размещением средств пенсионных резервов, инвестированием средств пенсионных накоплений и военной ипотеки. Проект положения размещен на сайте ведомства. Документ устанавливает требования, направленные на ограничение рисков, связанных с управлением активами при совершении сделок с производными финансовыми инструментами /срочных сделок/. При этом разрешается включать в состав активов только финансовые инструменты, приобретенные на биржевых торгах в соответствии со спецификациями, определяющими стандартные условия срочных контрактов, а также при соблюдении ряда других условий. «Газпром» разместил трехмесячные коммерческие евробумаги на 600 млн. долл. под 3,4% годовых ОАО «Газпром» (GAZP) разместило трехмесячные коммерческие евробумаги /ECP/ на 600 млн. долл. под 3,4% годовых, говорится в сообщении компании. Организатором размещения выступает UBS Investment Bank. Эмитентом выпуска является Gazprom ECP S.A. СТРАНЫ СНГ И БАЛТИИ УКРАИНА Конституционный суд не поддержал запрет президента Украины В. Ющенко на приватизацию одесского припортового завода Конституционный суд отказал президенту Украины Виктору Ющенко в открытии производства по делу согласно конституционному представлению главы государства, касающегося приостановки распоряжения правительства о приватизации Одесского припортового завода /ОПЗ/. Об этом сообщил недавно и.о. главы фонда государственного имущества Украины /ФГИУ/ Дмитрий Парфененко. Moody's снизило рейтинг вероятности дефолта «Нафтогаза Украины» с уровня Саа2 до Са Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service снизило рейтинг вероятности дефолта «Нафтогаза Украины» с уровня Саа2 до Са, сообщается в пресс-релизе агентства. Корпоративный семейный рейтинг компании в международной валюте, равно как и долговой рейтинг, сохранены на уровне Саа2. Рейтинги все еще остаются под пересмотром, однако представители Moody's уменьшили вероятность дальнейшего снижения. НКРС Украины проведет 27 ноября открытые аукционы по продаже лицензий 3G в стандарте UMTS Национальная комиссия по вопросам регулирования связи /НКРС/ Украины объявила тендеры /открытые аукционы/ на получение национальных лицензий на использование радиочастотного ресурса для внедрения радиотехнологий «Цифровая сотовая радиосвязь IMT-2000 /UMTS/». НКРС Украины утвердило количество лицензий в стандарте UMTS в количестве 5 /«Укртелеком» + 4 новых/. Как сообщила пресс-служба НКРС Украины, решение о проведении тендеров было принято решением НКРС Украины №1674 от 22 сентября 2009 г. Украина очень близко подошла к дефолту Украина «очень близко подошла к дефолту». Так считает известный американский финансист Джордж Сорос. Он недавно принял участие в телемосте с участниками саммита Ялтинской европейской стратегии. Укрэксимбанк погасил еврооблигации на 250 млн. Долл. Входящий в группу крупнейших на Украине по размерам активов Государственный экспортно-импортный банк /Укрэксимбанк/ погасил еврооблигации на 250 млн. долл., по сообщению банка. БЕЛОРУССИЯ: Объем процентов и дивидендов, выплаченных белорусскими предприятиями нерезидентам, возрос в 1-м полугодии на 51,9%, до 885,5 млн. долл. Белорусские предприятия и организации по итогам первого полугодия 2009 г. выплатили нерезидентам 885,5 млн. долл. в виде процентов, дивидендов и прочих платежей, что на 51,9% больше, чем за аналогичный период 2008 г. Об этом сообщили в Национальном банке Белоруссии. При этом отрицательное сальдо инвестиционных доходов в январе-июне 2009 г. составило 844,1 млн. долл. /3,9% от ВВП/. Объем доходов к получению от активов, размещенных за рубежом, составил 41,4 млн. долл. Нерезидентам начислено доходов к выплате на сумму 885,5 млн. долл., в том числе от прямых инвестиций - 660,5 млн. долл. IFC намерена приобрести до 20% акций в Белорусском народном банке IFC /Международная финансовая корпорация, подразделение Всемирного банка/ намерена приобрести до 20% акций в Белорусском народном банке. Об этом говорится в материалах IFC. Нацбанк Белоруссии расширил ломбардный список ценных бумаг, принимаемых в качестве обеспечения по кредитам, облигациями местных органов власти Национальный банк Белоруссии /НББ/ расширил ломбардный список ценных бумаг, принимаемых им в качестве обеспечения ломбардных и других кредитов. Соответствующее решение содержится в постановлении правления НББ №145 от 2 сентября 2009 г. Об этом сообщили в управлении информации НББ. Ломбардный список расширен за счет включения в него облигаций местных исполнительных и распорядительных органов областей, Минска, районов и городов областного подчинения, как с обеспечением, так и без обеспечения. НББ будет принимать указанные облигации в залог по ломбардным и другим кредитам при условии допуска облигаций к обращению на торгах в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа». Коэффициенты обеспечения обязательств по включенным в ломбардный список ценным бумагам установлены в диапазоне от 0,9 до 0,75 в зависимости от уровня органов власти и наличия обеспечения. Следующим этапом сотрудничества ЕБРР и ЗАО «Холдинговая компания «Пинскдрев» может стать выкуп банком пакета акций холдинговой компании Следующим этапом сотрудничества ЕБРР и белорусского ЗАО «Холдинговая компания «Пинскдрев» может стать выкуп банком пакета акций холдинговой компании, сообщил генеральный директор ЗАО «Пинскдрев» Лоран Аринич. Он напомнил, что переговоры о стратегическом сотрудничестве с ЕБРР холдинговая компания «Пинскдрев» вела в течение последних 7 лет. Ранее стороны подписали предварительное взаимное партнерское соглашение о сотрудничестве. «Ранее мы обсуждали с ЕБРР, помимо предоставления кредита, возможность выкупа 10% акций. Однако в условиях кризиса банк принял решение с пакетом акций повременить. Это решение ЕБРР. Мы также считаем, что нужно начинать с кредита», - отметил Л. Аринич. КАЗАХСТАН: Евразийский банк развития разместил 5-летние еврооблигации в объеме 500 млн. долл. Евразийский банк развития /ЕАБР/ разместил 5-летние еврооблигации в объеме $500 млн. долл. со ставкой купона 7,375% годовых, сообщил банк. Организаторами выступили Deutsche Bank, JP Morgan и Royal Bank of Scotland. Объем книги заявок инвесторов превысил $5 млрд. «Такой успешный результат и высокий интерес международных инвесторов к ценным бумагам банка стали следствием высокого качества активов ЕАБР, выверенной стратегии его развития, а также понятных и прозрачных инвестиционных решений, которые принимает банк», - считает председатель правления ЕАБР Игорь Финогенов, слова которого приводятся в сообщении. Реализация проекта позволит банку реализовать свою инвестиционную стратегию, наращивать проектный портфель, не прибегая к бюджетным вливаниям со стороны учредителей банка - России и Казахстана. «Полученные в результате сделки средства предназначены для реализации важных и крайне актуальных с социально-экономической точки зрения проектов как в России и Казахстане, так и на территории других участников банка - Армении и Таджикистана», - считает Финогенов. Казахстанский холдинг Eurasian Natural Resources Corporation подтвердил приобретение акций британской Central African Mining & Exploration Казахстанский сырьевой холдинг Eurasian Natural Resources Corporation /ENRC/ официально подтвердил приобретение акций британской Central African Mining & Exploration /CAMEC/. «Компания ENRC подтверждает приобретение акций Центрально-африканской горнодобывающей исследовательской компании CAMEC PLC /CAMEC/ по цене 20 пенсов за акцию», - говорится в распространенном не так давно в Алма-Ате сообщении ENRC. При цене в 20 пенсов оценка CAMEC составляет 574 млн. фунтов стерлингов. В краткосрочном /до 5 лет/ периоде ENRC намерен осуществить инвестиции в размере порядка 230 млн. долл. в медные/кобальтовые активы в Конго с целью увеличения объема производства меди до порядка 75 тыс. тонн в год в течение трех лет. Central African Mining & Exploration Company Plc добывает кобальт, медь, уголь, платину, бокситы в Центральной и Южной Африке. В 2008 финансовом году выручка компании составила 96,6 млн. фунтов стерлингов. УЗБЕКИСТАН: Арабская Adel Al Hussan General Trading Co. приобрела 49,25% акций СП ОАО «Узкабель» за 7,9 млн. долл. и довела свою долю на предприятии до 63,96% Adel al Hussan General Trading Co из ОАЭ приобрела за 7,9 млн. долл. 49,25% акций СП ОАО «Узкабель» /Ташкент/, крупнейшего производителя кабельно-проводниковой продукции в Центральной Азии, сообщил недавно источник, близкий к совершению сделки. Компания из ОАЭ приобрела указанный пакет акций на вторичном биржевом рынке за СКВ у другого акционера предприятия - швейцарской Zeromax GmbH, владевшего до этого 64% акций ОАО «Узкабель». В Узбекистане отменено хождение ценных бумаг на предъявителя В Узбекистане отменено хождение ценных бумаг на предъявителя в соответствии с законом «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Узбекистан в связи с совершенствованием законодательства о противодействии легализации доходов, полученных от преступной деятельности, и финансированию терроризма». Закон недавно был опубликован в республиканской прессе и, согласно заключительной статье, с этого момента вступил в силу. Закон был принят нижней палатой узбекского парламента 24 августа и одобрен сенатом 28 августа текущего года. МОЛДАВИЯ: Новое правительство Молдавии не будет пересматривать соглашения с «Газпромом» Новое правительство Молдавии не будет пересматривать соглашение с «Газпромом» (GAZP) о создании совместного предприятия «Молдова-газ». Об этом заявил кандидат в премьеры Молдавии Владимир Филат, которому поручено сформировать кабинет. «Со всей ответственностью заявляю, что никаких пересмотров договора с «Газпромом» не будет. Тем более, что договор о создании «Молдова-газ» был подписан мной в 1998 году, когда я возглавлял департамент приватизации правительства. Этот вопрос находится в ведении правительства, а заявление о якобы возможном пересмотре доли «Газпрома» в «Молдова-газ» было сделано мэром Кишинева, который не имеет к этой проблеме никакого отношения», - уточнил Филат. Он прокомментировал заявление мэра Кишинева Дорина Киртоаэкэ, который в беседе с журналистами не исключил, что новые власти Молдавии могут пересмотреть заключенные соглашения о передаче «Газпрому» более 50% акций компании «Молдова-газ». АРМЕНИЯ: МВФ и Армения в принципе договорились об условиях получения Ереваном кредитного транша в 60 млн. долл. Международный валютный фонд /МВФ/ и Армения достигли договоренности на рабочем уровне, которая должна открыть Еревану доступ к ресурсам Фонда на сумму около 60 млн. долл. Как объявил по итогам визита в Армению руководитель миссии МВФ Марк Льюис, речь идет о пакете политических мер, которые должны быть приняты армянскими властями для успешного завершения второго обзора программы сотрудничества с Фондом. Если все пойдет нормально, решение совета директоров МВФ о завершении обзора и выделении средств должно быть принято в конце октября. М. Льюис отметил, что нынешний год оказался очень сложным для Армении и что по его итогам ожидается сокращение реального ВВП страны приблизительно на 15%. ТУРКМЕНИЯ: Туркмения имеет запасы газа даже для присоединения к проекту Nabucco Президент Туркменистана Гурбангулы Бердымухамедов поздравил работников нефтегазовой, энергетической и геологической отраслей страны с их профессиональным праздником. В приветственном обращении по этому случаю глава государства подчеркнул, что «Туркменистан является одной из самых богатых нефтегазовыми ресурсами стран мира». АЗЕРБАЙДЖАН: Азербайджан готов поставлять газ в Европу на коммерчески выгодных условиях Азербайджан готов поставлять газ в Европу на коммерчески выгодных условиях. Такое заявление сделал президент госнефтекомпании /ГНКАР/ Азербайджана Ровнаг Абдуллаев, выступая на открывшейся в Баку международной конференции «Инфраструктура мировой газовой отрасли 2009 - Каспийский регион». Подобный форум проводится здесь впервые и приурочен к 15-летию подписания между Азербайджаном и международным консорциумом во главе с британской BP соглашения о разработке месторождений «Азери», «Чираг», «Гюнешли» на шельфе Каспия. По словам Абдуллаева, газовый потенциал Азербайджана позволяет экспортировать газ в Европу через территорию Турции и обеспечить энергобезопасность континента. Среди маршрутов поставок газа он назвал проект Nabucco, Турция-Греция-Италия, Трансадриатический трубопровод. Кроме того, руководитель госнефтекомпании считает важным направлением поставки азербайджанского газа в Россию, которые начнутся в 2010 году. АНАЛИЗ «Дикая орхидея» для пенсионеров «Дикая орхидея», похоже, нашла способ, как реструктуризировать дефолтный облигационный заем на 1 млрд. руб. Компания разместит облигации по закрытой подписке, сама их выкупит, а затем предложит держателям первого выпуска заменить старые бумаги на новые. Новый выпуск облигаций на 1 млрд. руб. компания рассчитывает разместить по закрытой подписке до конца октября, рассказал вице-президент Связь-банка (организатор размещения) Михаил Автухов. Потенциальным покупателем выступает дочерняя компания ЗАО «Дикая орхидея», у которой держатели дефолтных бумаг и смогут приобрести новые путем обмена. Акции «Балтики»: требуйте долива Бумаги «Балтики» за год подорожали уже более чем в 2 раза, однако до своего докризисного максимума им еще далеко. Аналитики полагают, что дальнейшее восстановление может затянуться. Главный недостаток компании - низкая ликвидность ее акций из-за малого free float (количества бумаг в свободном обращении). Сделки хоть и совершаются на ММВБ почти каждый день, однако объем торгов невысок. За день он в среднем составляет порядка 1 млн. руб. и меньше при общем объеме торгов порядка 50 млрд. руб. Дефолты канули в прошлое С начала года дефолт допустили 74 эмитента по 91 выпуску на сумму 66 млрд. руб., что вдвое больше, чем в прошлом году. При этом полностью отказались исполнять свои обязательства в 2009 году 57 эмитентов по 71 выпуску на 46 млрд. руб. Об этом на Всероссийском IR-форуме сообщила начальник отдела департамента листинга ММВБ Екатерина Нагаева. «Крупнейший дефолт в последнее время, пожалуй, допустила ФК «Еврокоммерц», общий объем выпущенных бондов которой составил 12 млрд. руб.», - говорит аналитик МДМ-банка Михаил Галкин. Замороженная прибыль В следующем году Сбербанк намерен выпустить депозитарные расписки (GDR), заявил недавно глава банка Герман Греф. «Если у нас возникнет потребность в капитале, я надеюсь, что мы уже не пойдем за помощью к правительству, а сможем просто нормально разместиться на рынке, и в том числе через механизмы GDR», - сказал г-н Греф. Размещение банк планирует провести без допэмиссии. Каков может быть его объем, Герман Греф не сказал. «Физические параметры GDR мы пока не обсуждаем. Это неактуально», - сообщила зампред правления Сбербанка Белла Златкис. В прошлом году Сбербанк получил от Банка России субординированный кредит в размере 500 млрд. руб. Предполагается, что такой же объем средств власти могут дать Сбербанку и в текущем году. Возможно, объем GDR может быть меньше, чем размер госпомощи, и будет находиться на уровне 6-7 млрд. долл. (около 180-210 млрд. руб.). «Если Сбербанк и будет выпускать GDR, то объем выпуска будет пробным, не сказывающимся на интересах текущих владельцев акций», - сообщил источник, близкий к Сбербанку. Обменял и занял «Ренессанс капитал» анонсировал успешный обмен выпуска нот на $250 млн. под ставку 8,75% с погашением в ноябре 2009 г. на бумаги с купоном 12% с погашением в апреле 2011 г. Бумаги размещались с дисконтом, так что эффективная доходность составит 15% годовых. Всего в обращении было бондов на $222 млн., на обмен согласились держатели бумаг на $100, 4 млн. Необменянные бумаги будут погашены в ноябре - ранее управляющий директор «Ренессанс капитала» Киран Доннелли заявлял, что в бюджете компании уже было заложено погашение на полную сумму выпуска. Теперь компания фактически сможет не выделять средства на обслуживание старого займа: помимо обмена прежних облигаций она смогла привлечь под новый выпуск еще $120,6 млн. - общий объем размещения с учетом дисконта составил $225 млн. Флюгер: «Дикси» Аналитики дают рекомендации «Дикси»: «по рынку», потенциал роста - от 3%. Альфа-Банк Рост розничных продаж «Дикси» в августе замедлился до 11,8% против 14,1% в июле, в том числе из-за ухудшающихся экономических условий в Уральском регионе, отмечают аналитики. По их мнению, компания может не выполнить прогнозы руководства по продажам в размере 56-58 млрд. руб. в 2009 г. и прогноз по росту выручки на 16-20%, поэтому оценки поставлены на пересмотр. С начала года компания открыла всего 21 магазин, тогда как изначально годовой план составлял 45-50 магазинов. Акции «Дикси» торгуются с дисконтом 17-25% к российским аналогам и 27-29% - к аналогам с развивающихся рынков. Рекомендация - «по рынку». «ВТБ капитал» Чтобы поддержать продажи, «Дикси» начала в июле агрессивную маркетинговую кампанию, результаты которой можно будет оценить по итогам сентября, считают аналитики. После ралли на 31% с начала сентября потенциал роста котировок «Дикси» относительно целевой цены, установленной «ВТБ капиталом» ($6,8), составляет лишь 3%. Однако в долгосрочной перспективе эти бумаги могут оказаться привлекательным вложением. Аналитики дают разнонаправленные рекомендации по акциями «Русгидро» Аналитики Credit Suisse понизили прогнозную цену акций «Русгидро» с $0,05 до $0,04 и рекомендацию с «покупать» до «держать». Причина тому - более пессимистичная оценка последствий аварии на Саяно-Шушенской ГЭС. Тарифное регулирование со стороны правительства ограничит потенциал роста в следующем году, добавляют аналитики Credit Suisse. По их подсчетам, в 2010 г. показатель «прибыль на акцию» для «Русгидро» вырастет на 7% против 38% в среднем по рынку. Хотя в будущем авария может оказать позитивное влияние не только на компанию, но и в целом на отрасль, надеются в Credit Suisse. Аналитики ИК «Велес Капитал» рекомендуют покупать акции «Газпром нефти» В начале сентября - «Газпром нефть» опубликовала финансовые результаты за I полугодие 2009 года, на основании которых аналитики ИК «Велес Капитал» решили обновить свою модель компании. «В частности, в модель «Газпром нефти» мы включили операционные показатели Sibir Energy. Напомним, «Газпром нефть» сумела собрать контрольную долю в этой нефтяной компании к середине лета. По официальным данным, «дочка» «Газпрома» контролирует 54,71% Sibir Energy, по данным самой британской компании - более 74%», - сообщают эксперты ИК «Велес Капитал». У Sibir Energy два основных актива: доля в МНПЗ и 50% в СП с Shell - Salym Petroleum Development. Также нефтяная компания владеет 133 заправками. На неорганический рост «Газпром нефть» потратила по итогам первого полугодия 2009 года 2 млрд. долл. (с учетом 521 млн. долл., потраченных на сербскую NIS), что специалисты считают приемлемой ценой за перспективные с точки зрения роста операционных показателей активы. Аналитики рекомендуют покупать акции компании «Петропавловск» (ранее Peter Hambro Mining) Аналитики Альфа-Банка повысили расчетную стоимость акций компании на 19% до 13,37 фунта, сохраняя рекомендацию «выше рынка». Позитивными для компании аналитики считают вероятную сделку по созданию СП со стратегическим китайским инвестором, которая может добавить к стоимости компании $470 млн., высокую EBITDA - $39/т - и перспективы ее роста за два года на 100%, ожидаемый значительный рост производства в 2010 г. Реализации проекту с китайцами могут помешать суровые погодные условия, отсутствие инфраструктуры и т. д., напоминают аналитики. Договор в «натуре» Фармпроизводитель «Натур продукт интернешнл» договорился более чем с 75% держателей облигационного займа о реструктуризации долга в 1 млрд. руб. Одним из крупнейших держателей является Райффайзенбанк - около 20% выпуска. О том, что стороны пришли к соглашению, «Ведомостям» рассказали генеральный директор компании Владимир Поляков и Олег Гордиенко, руководитель отдела организации облигационных займов Райффайзенбанка, выступающего агентом по реструктуризации. Генеральный директор управляющей компании «Адекта» (держит 5-10% выпуска) Александр Строгалев подтвердил, что согласился на реструктуризацию. «Натур продукт интернешнл» должен был погасить облигационный заем на 1 млрд. руб. 16 июня 2009 г. Условия реструктуризации предусматривают, что 15% долга инвесторы получают сразу (эти деньги две трети держателей уже получили, утверждает Поляков, а Строгалев из «Адекты» подтверждает получение денег), 12,5% - во II квартале 2010 г., столько же - в IV квартале 2010 г., оставшиеся 60% - во II квартале 2011 г. Ставка купона при этом увеличивается с 14,5% до 19,5% годовых. От ССК требуют выкупа Недавно держатели более 25% облигаций Сибирской сервисной компании (ССК) обратились к trustee (доверенное лицо, через которое взаимодействуют заемщик и инвесторы) с требованием выкупить облигации на $100 млн., рассказали в банке «УРАЛСИБ», который является координатором для держателей бондов. Группа, обратившаяся к trustee, состоит из пяти российских и нескольких иностранных инвесторов, добавили в «УРАЛСИБе», но назвать их отказались. В TMF Trustee Ltd. (выполняет функции trustee в размещении ССК) отказались подтвердить или опровергнуть информацию банка, в самой ССК тоже не стали комментировать инициативу инвесторов. Двухлетние бонды на $100 млн. со ставкой 13,75% годовых и обязательством выплачивать полугодовой купон ССК разместила в марте 2008 года. Выпуск предусматривал обязательства компании через год после размещения по требованию инвесторов досрочно погасить бонды. Но в апреле ССК денег на это не перечислила, допустив техдефолт. Чтобы потребовать погашения облигаций, к trustee должны обратиться держатели не менее 25% от выпуска - это предусмотрено условиями размещения бондов. Первоначально представлять интересы инвесторов в переговорах с ССК должен был лондонский инвестфонд Argo Capital Management, однако в начале сентября он разослал сообщение, что теперь эти функции переданы «УРАЛСИБу». Недавно банк получил от trustee подтверждение, что требование о погашении долга прислано необходимым количеством держателей облигаций. У банков выросла прибыльность Аналитики USB и ИК «Тройка Диалог» дали рекомендации по акциям ряда российских банков. В UBS пересмотрели финансовые модели Сбербанка, ВТБ и банка «Возрождение», приняв во внимание ожидания, согласно которым динамика безнадежных кредитов изменится и период наращивания резервов завершится в 2009 году. Кроме того, аналитики включили в оценку доходности более сильную, чем предполагалось ранее, динамику всех трех банков с начала года. На фоне пересмотра показателя доходности аналитики UBS повысили прогнозную цену Сбербанка с 2 до 3 долл./акция (рекомендация Buy). Эксперты UBS продолжают оказывать предпочтение Сбербанку, учитывая впечатляющую прибыльность компании, высокую капитализацию, усиление позиции на рынке, повышение стандартов руководства и большую информационную открытость. К тому же в UBS повысили прогнозные цены ВТБ с 0,91 до 4,03 долл./GDR (рекомендация изменена с Sell до Neutral) и банка «Возрождение» с 34 до 50,70 долл./ акция (рекомендация Buy). Аналитики дали рекомендации по акциям «СТС Медиа» Аналитики UBS присвоили рекомендацию «покупать» акциям «СТС Медиа» и установили прогнозную цену на уровне $21. «Компания выиграет от восстановления экономики и роста доли рекламного рынка в ВВП с 0,4% в 2009 г. до 0,47% в 2012 г.», - считают в UBS. Добиться хороших результатов поможет развитие потребительской культуры. Аудитория каналов остается привлекательной для рекламодателей, поэтому цена за размещение рекламы во II квартале 2009 г. была выше среднерыночной на 40%, отметили аналитики. В UBS надеются, что компания будет развивать ДТВ и «Домашний» с оглядкой на свой более успешный проект - канал СТС. Petroneft разлилась среди инвесторов Ирландская PetroNeft Resources plc., основанная в 2005 году для разработки нефтегазовых месторождений в России и бывшем СССР, сообщила о выпуске допэмиссии на 52,6% от уставного капитала. Совместным букраннером выпуска выступил «Ренессанс Капитал». По данным компаний, общая сумма привлеченных средств составила около $27,5 млн. В «Ренессанс Капитале» сообщили, что основными покупателями стали «институциональные инвесторы». «Мы удовлетворены результатами эмиссии и высоким уровнем поддержки, которую оказали новые и существующие акционеры», - отметил директор PetroNeft Деннис Фрэнсис (ему принадлежит 9,78% акций компании). Президент «Ренессанс Капитала» Рубен Аганбегян полагает, что итоги размещения «свидетельствуют о росте интереса инвесторов к российскому нефтяному сектору». «НОВАТЭК» ловит момент Совет директоров «НОВАТЭКа» одобрил выпуск неконвертируемых биржевых рублевых облигаций на сумму 30 млрд. руб. Размещаться бумаги будут по мере необходимости для финансирования общекорпоративных целей. «Решение о размещении облигаций дает компании возможность выбора между заимствованием на открытом рынке и привлечением банковского кредита», - подчеркнул предправления компании Леонид Михельсон. В свою очередь директор по финансам и стратегии развития НОВАТЭКа Марк Джетвей отметил, что размещение рублевых облигаций предоставляет дополнительную возможность привлекать денежные средства на выгодных условиях и оптимизировать кредитный портфель. Бумаги для своих Сибирская аграрная группа (САГ) завершила размещение 2-го выпуска 3-летних облигаций на 1 млрд. руб. по ставке купона 17% годовых. Всю эмиссию выкупила «дочка» агрохолдинга - «САГ-финанс», указано в сообщении компании. Если бы эмитент не разместил облигации в определенный срок, эмиссию аннулировали бы, а выкуп бумаг «дочкой» позволяет оставить их на рынке: САГ сможет в течение трех лет продать их на бирже или заложить банку, объясняет управляющий директор инвестдепартамента ВТБ24 (организатор займа САГ). Инвесторы сейчас предпочитают облигации компаний первого эшелона, поэтому эмитенты часто выкупают эмиссии на «дочек», чтобы предложить бумаги рынку позже, подтверждает управляющий директор МДМ-банка Никита Ряузов. В июле так поступила зерновая компания «Настюша»: ее эмиссию на 1,8 млрд. руб. приобрел принадлежащий группе Сергиево-Посадский хлебокомбинат. Размещение было техническим, облигации «Настюши» предполагалось использовать как один из инструментов реструктуризации займа Московского комбината хлебопродуктов (МКХ) и «Настюши», но от этой идеи отказались, объясняет начальник управления рынков капитала Промсвязьбанка Денис Никитин. Аналитики дают разнонаправленные рекомендации по акциям «Магнита» Citi присвоил рекомендацию «держать» депозитарным распискам «Магнита», установив целевую цену на уровне $15,9. Аналитики Citi исходили из целевой цены локальных акций в $69 (пять расписок в одной GDR и премия в 15%, отражающая разницу в ликвидности бумаг). «Магнит» - самая быстрорастущая российская сеть, отмечают аналитики. Компания показала впечатляющий рост - на 40% в 2008 г. и 32% в первом полугодии 2009 г., обогнав по этому показателю большинство конкурентов, отметили в Citi. В числе рисков - сокращение потребительского спроса из-за ухудшения макроэкономических условий и инвестиции в девелоперские проекты. Биржи против роботов Кризис вызвал скачок доли роботов в биржевых торгах по всему миру. Гиперактивные инвесторы (более двух заявок в минуту) в августе выставили более 55% заявок, говорится в «Биржевом обозрении» ММВБ. В январе 2007 г. эта доля была 20%, в августе 2008 г. - 30%. Количество самих роботов, долгое время составлявшее около 30, к августу 2009 г. достигло 70. Так же - с 30 до более 70 - расширился спектр инструментов, с которыми совершается более одной сделки в минуту. По данным Deutsche Boerse, в 2004 г. на долю роботов приходилось 20% объема электронных торгов акциями, а в первой половине 2009 г. - уже 42%. На LSE доля «технических трейдеров» в 2005 г. редко превышала 15%, к январю 2008 г. приблизилась к 20%, а к началу 2009 г. превысила 30%. На NYSE доля «программного трейдинга» в последние годы редко превышала 30%, но летний спад активности на нем отражается меньше: в июне 2009 г. доля впервые 2 недели подряд была выше 48%. ФСФР не услышала рынок Недавно Минюст зарегистрировал приказ ФСФР, повышающий нормативы достаточности собственных средств для профучастников. Согласно документу, с 1 июля 2010 года для компаний, ведущих «дилерскую, брокерскую деятельность или деятельность по управлению ценными бумагами, норматив составит 35 млн. руб., а с 1 июля 2011 года - 50 млн. руб. Сейчас для каждого этого вида деятельности предусмотрен свой норматив - 5 млн., 10 млн. и 10 млн. руб. соответственно. Проект приказа о новых нормативах достаточности собственных средств профучастников был обнародован ФСФР еще в июле, после чего НАУФОР направила письмо в ФСФР с просьбой отменить повышение нормативов. Для некоторых участников рынка, в частности субброкерских компаний, ассоциация просила даже понизить существующий размер минимального капитала. Больше всего, по мнению участников рынка, от нововведений пострадают региональные брокеры. ЛСР в обмен на деньги Основатель девелоперской группы ЛСР Андрей Молчанов снизил свою долю в компании с 72,9% до 68%, продав 21 166 535 глобальных депозитарных расписок (GDR). Молчанов действовал через принадлежащий ему офшор Streetlink Limited, на котором до сделки было сконцентрировано 9,5% акций ЛСР, а после продажи осталось 5%. Еще 63,4% акций Молчанову принадлежит напрямую. Менеджмент ЛСР контролирует 14%, а на свободном рынке обращается 18% акций компании. Покупатель не раскрывается, уточнили в пресс-службе ЛСР. Организатором сделки выступил Goldman Sachs International. Осенью прошлого года ЛСР сообщала, что Streetlink Limited передал пакет в 4,5% Deutsche Bank Trust Company Americas для приобретения GDR. Облигации для «Магнитки» В начале октября Магнитогорский меткомбинат (ММК) собирается подвести итоги конкурса по выбору андеррайтера размещения выпуска биржевых облигаций на сумму до 15 млрд. руб. Организатор займа может рассчитывать на комиссию в размере 0,2% от суммы займа (30 млн. руб.). Между тем ни о сроках, ни о целях предстоящего займа представители комбината пока не говорят. Аналитик ИК «Велес Капитал» Станислав Фоменко уверен, что и «Магнитка» собирается выпустить бумаги для «обслуживания краткосрочных долгов». Согласно отчетности компании, на конец первого полугодия 2009 года ее общий долг составлял 1,6 млрд. долл., из которого почти 900 млн. долл. приходилось на краткосрочную задолженность. При этом свободные средства компании составляли 625 млн. долл. Аналитики дают разнонаправленные рекомендации по GDR ВТБ Аналитики «Тройки Диалог» повысили целевую цену для GDR ВТБ до $4,12 с $2,84 за расписку, подтвердив рекомендацию «держать». ВТБ сумел продемонстрировать впечатляющий рост в конце сентября благодаря тому, что с начала года он постоянно отставал от Сбербанка (64% и 158% соответственно). Свою роль сыграло завершение допэмиссии и усиление интереса инвесторов к банку, считают в «Тройке». Там полагают, что ВТБ может больше выиграть в том случае, если темпы восстановления экономики будут быстрее, чем ожидалось. Аналитики инвестбанка рассчитывают и на возможный положительный эффект от ухода из ВТБ финдиректора Николая Цехомского вслед за членом правления Юлией Чупиной. Эксперты отмечают оживление на рынке корпоративных облигаций За месяц, по данным ММВБ, оборот по ним вырос на 32%. Так, например, недавно на собрании участников лизинговой компании «Трансфин-М» было принято решение о размещении 8 выпусков облигаций общим объемом 4 млрд. руб. Номинальная стоимость одной ценной бумаги – 1 000 руб. Срок обращения - от 1 820 до 2 184 дней. «Мы понимаем, что финансирование реального сектора - это не просто перспективное направление развития бизнеса, но и задача государственного масштаба», - рассказал коммерческий директор компании Алексей Яковлев. Облигации в моде Совет директоров ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (НЛМК) принял решение о размещении семи выпусков трехлетних облигаций на 50 млрд. руб. по открытой подписке с шестью купонами длительностью периода 182 дня. Средства, полученные в ходе размещения облигационного займа, компания планирует направить на рефинансирование краткосрочной задолженности группы и общекорпоративные цели. На конец первого полугодия краткосрочный долг НЛМК составлял $1,1 млрд., ставка по которому, согласно отчетности компании, составляла 11-23%. Плати и размещай На конкурсе по организации 3-летнего облигационного займа Казани муниципальный Банк Казани предложил доплатить за право поработать 2,2 млн. руб. Конкурсом, по сведениям одного из претендентов, заинтересовалось компании: «Тройка Диалог», «Алор-инвест», Связь-банк, банки «КИТ финанс», «Судостроительный», «Союз», Балтинвестбанк, Банк Москвы, Банк Казани. Мэрия предложила верхнюю планку гонорара организатора в 22 млн. руб., однако конкурсанты сначала доторговались до нуля, а затем и до отрицательных ставок. «Торги были честными и открытыми, процедура соблюдена», - заявил представитель мэрии Казани. По его словам, данная ситуация не оговорена федеральным законодательством и у организаторов конкурса не было оснований остановить торги, пока у участников были ценовые предложения. Тем не менее, считает он, есть вероятность, что результаты аукциона по закону будут отменены. Это не первый подобный случай: весной 2008 г. Связь-банк уже успешно предложил плату в 80 тыс. руб. за мандат организатора размещения облигаций Новороссийска на 300 млн. руб. «Все в шоке, нам самим интересно, что это было, и в ближайшие дни мы намерены выработать свою официальную позицию по этому поводу», - говорит представитель «Алор-инвеста». «Такая практика подрывает доверие к конкурсам, я бы нормативно ограничил критические уровни комиссии», - негодует директор департамента организации долгового финансирования «КИТ финанс» Дмитрий Волков. Угольщики выглядят привлекательно Аналитики ИК «Тройка Диалог» повысили финансовые прогнозы и целевые цены для российских угольных компаний. Российская угольная отрасль быстро восстановилась после достижения дна в ноябре 2008 года. Растущий импорт в Китай стал самой большой неожиданностью для рынка, и последствия такого развития событий все еще неясны до конца. Аналитики ИК «Тройка Диалог» считают, что если в долгосрочной перспективе спрос продолжит увеличиваться, то в 2010 году можно ожидать резкого роста цен на коксующийся уголь. По этой причине эксперты повышают прогноз цен на уголь для российского рынка на 2010-2012 годы на 14-20%. «Мы сохраняем рекомендацию «покупать» для «Распадской» и устанавливаем целевую цену на уровне 4,10 долл. за акцию, - говорят в «Тройке Диалог». - Объем производства «Распадской» скорее всего вернется к уровням прошлого года в третьем квартале 2009 года, загруженность мощностей составит 85-90%, и мы видим дальнейший потенциал роста, обусловленный восстановлением спроса со стороны производителей стали на Украине и в Восточной Европе. Мы оптимистично оцениваем перспективы второго полугодия 2009 года и 2010 года. Акции «Распадской» котируются с коэффициентом «стоимость предприятия/EBITDA» 5,6, что мы считаем привлекательным уровнем, учитывая качество активов компании, хороший баланс и потенциал роста прибыли». Не спешите погашать «Ренессанс капитал» предложил держателям нот с погашением в ноябре 2009 г. (выпуск объемом $250 млн., ставка - 8,75%) обменять их на новые с погашением в 2011 г. Объем нового выпуска составит минимум $100 млн. Купить двухлетние бумаги смогут и новые инвесторы. «С начала года мы купили на рынке бумаг на $28 млн., - рассказал управляющий директор «Ренессанс капитала» Киран Доннелли. - Инвесторы доверяли их надежности, и мы считаем, что теперь многие захотят пролонгировать эти бумаги. В любом случае у нас в бюджете заложено погашение всех $250 млн. в ноябре. Наше предложение совершенно добровольно: можно поменять, а можно ждать погашения. Мы предварительно провели серию встреч с инвесторами и понимаем, что у них есть интерес к новому выпуску. Но если объем спроса будет менее $100 млн., мы не будем его делать, мы просто погасим старый, как планировалось; для нас важно, чтобы этот продукт был ликвидным», - говорит он. «Доходность к погашению этих бумаг - около 15-20%, коридор широкий, так как выпуск очень короткий. Он торгуется по 98-99% от номинала, т. е. участники рынка практически уверены в том, что у «Ренессанса» не будет затруднений с погашением», - рассуждает аналитик «ВТБ капитала» Михаил Галкин. По его мнению, доходность новых бумаг может составить около 15%. «Вероятно, компания уже идентифицировала интерес крупных держателей. На это же указывает короткий срок, который дается на раздумья, - четыре дня», - отмечает Галкин. Один из потенциальных инвесторов ожидает доходность на уровне 14%. Господдержка ушла в индексы Российский фондовый рынок, вернувшийся к докризисным значениям индексов, за год изменил структуру капитализации. По данным журнала «Деньги», на долю нефтегазовых компаний приходится более 55% капитализации рынка (год назад - около 51%). Выросла доля компаний электроэнергетики (с 6,8 до 9,2%). На уровне около 8% сохранилась доля финансового сектора. Вместе с тем доля компаний черной металлургии сократилась с 8,2 до 5,9%. Снизились доли малоликвидных отраслей - химической, нефтехимической, машиностроения, строительной, транспорта и т. п. (с 17,3 до 12,3%). По словам руководителя группы акций «Ренессанс - управление инвестициями» Антона Рахманова, активность инвесторов сосредоточена либо в «голубых фишках», либо в наиболее понятных инвесторам бумагах - акциях компаний электроэнергетики, телекоммуникаций, горнорудной промышленности. В этом году спекулянты способствовали подъему фондовых рынков, как в прошлом - их падению, отмечает руководитель департамента операций с акциями ФК «УРАЛСИБ» Олег Воротницкий. Он поясняет, что в прошлом году инвесторы ждали осени в надежде на рост рынка, чтобы продать акции, а когда подъема не случилось, ринулись распродавать все подряд. В этом году инвесторы боялись нового кризиса ликвидности, и, когда оказалось, что вторая волна кризиса откладывается, начали покупать с той же активностью. Гендиректор УК «Спутник» Владимир Мальханов отмечает, что «на бирже такое большое количество спекулянтов, что им все равно, чем торговать». Наноденьги на три года Бюджетная комиссия правительства одобрила выпуск облигации госкорпорацией Роснано под госгарантии на сумму120 млрд. руб. Облигации на такую сумму Роснано может выпустить за три года: на 2010 г. лимит - 53 млрд. руб., на 2011 г. - 39 млрд. руб., на 2012 г. - 28 млрд. руб. Более точных планов представитель Роснано не раскрыл: финансовый план на 2010 г. еще не сверстан. Гендиректор Роснано Анатолий Чубайс рассказывал в августе, что госкорпорация выйдет на рынок облигаций в качестве суверенного заемщика в конце 2009 г. Дополнительные средства нужны Роснано на финансирование проектов. В 2007 г. государство выделило корпорации на эти цели 130 млрд. руб. Но в марте 2009 г., стремясь закрыть дыру в бюджете, правительство решило временно изъять 85,4 млрд. руб. Эти деньги должны были быть перечислены в бюджет до конца 2009 г., а вернуть их государство обязалось в течение трех лет. График возврата средств еще официально не одобрен, но, по словам источника в одном из профильных министерств, проект соответствующего постановления уже подготовлен Минобразования. Ранее источник в Роснано рассказывал: в 2010 г. государство должно перечислить 20 млрд. руб., в 2011 г. - 25 млрд. руб., в 2012 г. - 40 млрд. руб. Но обсуждались и другие варианты, например возврат в 2010 г. 10 млрд. руб., уточнил источник в Роснано. Эту сумму подтвердил сотрудник профильного министерства, она же включена в проект бюджета-2010. Недавно Чубайс убедил премьера Владимира Путина изъять в этом году в пользу бюджета не 85,4 млрд. руб., а лишь 66,4 млрд. руб. Сокращение выплат в бюджет не отменяет планов по выпуску облигаций, говорил источник в Роснано. В этом году госкорпорация профинансировала восемь проектов на 10,3 млрд. руб. и одобрила еще 35, на которые потратит 20 млрд. руб. до конца года. Роснано обещала запускать по пять проектов в месяц и в 2010 г. поддержит этот темп, говорит источник в компании. ЧТПЗ рассчитывает на 5 млрд. рублей Совет директоров ОАО «Челябинский трубопрокатный завод» (входит в группу ЧТПЗ) принял решение о размещении трехлетних биржевых облигаций объемом 5 млрд. руб. с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и по усмотрению эмитента. В группе ЧТПЗ говорят, что это решение принято в связи с планами по рефинансированию задолженности по кредитам и облигационным займам ключевых предприятий трубного дивизиона группы. Сроки размещения компания не называет. Согласно отчетности по РСБУ, на конец второго квартала задолженность ключевых предприятий группы - ЧТПЗ и ПНТЗ (Первоуральский новотрубный завод) - составляла 31,9 млрд. руб. В третьем и четвертом кварталах 2009 года ЧТПЗ предстояло погасить более 19 млрд. руб. долга. В начале сентября компания должна была вернуть 5 млрд. руб. Газпромбанку, в ноябре должен быть погашен кредит Банка Москвы в размере 6,64 млрд. руб. Кроме того, в этом месяце предстоит оферта по облигациям третьей серии на 6,85 млрд. руб. ПНТЗ в декабре должен вернуть кредит Райффайзенбанку на 2,5 млрд. руб. Какую часть задолженности компания собирается рефинансировать за счет размещения биржевых облигаций, в группе ЧТПЗ не говорят. Кто платит за рост?! Российский ЦБ берет на себя «токсичные» активы, что обеспечивает рост фондового рынка. Эта мера ЦБ, с одной стороны, имеет огромный краткосрочный положительный эффект для финансовых рынков, с другой стороны - без начала роста в реальном секторе экономики накачка финансовой системы деньгами может привести к тому, что ЦБ станет коллекционером «токсичных» активов. Экономисты различают 2 подхода к денежной политике, способной вывести страну из спирали рецессии. Вариант, который применяется в развитых странах, - это экстренное вливание в экономику краткосрочной ликвидности с целью стабилизации ситуации на денежном рынке и недопущения чрезмерного роста кредитных ставок. В идеале политика строится таким образом, что экономика балансирует на грани дефляции. Политика Центробанка строится на основе срочных (до года) вливаниях, которые в случае чрезмерного расширения денежной базы прекращаются или выдаются на более короткие сроки. С помощью регулирования нормы обязательных резервов, а также процентных ставок и различных аукционов ЦБ проводит политику поддержания экономики в тонусе до тех пор, пока реальный сектор не покажет «зеленые ростки». Так поступает и российский ЦБ. Обратной стороной этого классического примера является резкое падение потребительского спроса, который прекращается в результате сокращения предприятиями своих издержек и, как следствие, роста безработицы. В этом случае цель - сделать деньги в моменте настолько дешевыми, чтобы риски реального сектора не пугали банки, что, в свою очередь, по цепочке запустит производство спросом потребителей. Другой путь - то, что применялось в 1998-м и 2008 годах в России, - девальвация. Т.о. долгосрочные кредиты Банка России в значительной степени заместят коммерческим банкам недостающее зарубежное финансирование. В перспективе это уже к концу 2009 года позволит розничной сети банков увеличить выдачу кредитов частному сектору, что должно привести к снижению процентных ставок и активности потребителей. Однако все последствия не столь очевидны. Так, ЦБ, являясь по сути полноценным кредитором реального (нефинансового) сектора, может посредством вливаний разной степени срочности в финансовую систему тормозить или ускорять инфляцию, тем самым стараясь стимулировать спрос. Если ЦБ захочет ускорить процесс восстановления экономики, то увеличит объем размещаемых средств в диапазоне 12 месяцев и станет кредитовать не только под залог облигаций и акций «голубых фишек», но и другими способами. Однако если вместо роста экономики начнет ускоряться инфляция, то ЦБ ничего не останется, как пытаться сдержать ее, увеличивая процентную ставку и повышая в моменте нормы резервов, чтобы забрать излишки денег у банков. Таким образом существует риск, что ЦБ может превратиться в «токсичный банк», ведь любой просроченный потребкредит увеличивает потребность кредитора в дополнительных средствах, а в текущей ситуации источником новых вливаний снова станет ЦБ. ИНВЕСТИЦИИ ЗАО «Газпромбанк-Управление активами» приобрело 10,06% акций «СИБУРа» ЗАО «Газпромбанк-Управление активами» /доверительный управляющий закрытого паевого инвестиционного фонда акций «Газпромбанк-Промышленные инвестиции»/ приобрело 10,06% акций ОАО «Сибур Холдинг» (sibh01), говорится в сообщении «СИБУРа» об изменениях в реестре акционеров на 28 сентября 2009 г. Но эту же дату ООО «Новые Финансовые Технологии», которому ранее принадлежало 5% акций «СИБУРа», вышло из состава его акционеров. ООО «Интер Проект», ранее владевший 23,9% акций «СИБУРа», сократило пакет до 15,9%. Как отметил источник в «СИБУРе», все упомянутые компании консолидированы группой Газпромбанк (GZPR01) - основным акционером «СИБУРа». Объявленные изменения в реестре акционеров, по его словам, связаны с техническим перемещением пакетов акций внутри группы, что является для банков вполне обычной практикой при владении Эксперты ИФК «Метрополь» считают неожиданным ходатайство «Газпром нефти» о приобретении 100% Sibir Energy ОАО «Газпром нефть» (SIBN) обратилось в Федеральную антимонопольную службу /ФАС/ с просьбой разрешить ей приобретение 100% акций компании Sibir Energy, что, по мнению старшего аналитика ИФК «Метрополь» Алексея Кокина, является еще одним шагом на пути полного поглощения Sibir Energy «Газпром нефтью». Сейчас компания, возможно, контролирует уже более 80% Sibir Energy, хотя официально эта цифра меньше. Тем не менее, контрольный пакет уже принадлежит «Газпром нефти», и с конца 2 квартала компания консолидирует Sibir Energy в свои финансовые результаты. Об этом говорится в сообщении ИФК «Метрополь». Остается один вопрос: каким образом «Газпром нефть» планирует разделить ответственность по управлению компанией с московским правительством с учетом подписания 24 сентября соглашения между сторонами о совместном управлении активами Sibir Energy. ИФК «Метрополь» полагала, что правительству Москвы будет принадлежать 25% акций Sibir Energy. В связи с этим ходатайство о приобретении 100% выглядит неожиданным. Испанский концерн Roсa Group инвестирует в строительство производства санитарно-керамических изделий в Чувашии 68 млн. евро Испанский концерн Roсa Group /Испания, Барселона/ инвестирует в строительство производства санитарно-керамических изделий в Чувашии 68 млн. евро. Об этом сообщил президент Чувашии Николай Федоров во время закладки капсулы в основание будущего завода по производству акриловых ванн на базе новочебоксарского ООО «Керамика» /принадлежит Roca Group/. В частности, на территории республики планируется строительство 3 объектов - завода по производству акриловых ванн, санитарной керамики и логистического центра. В результате в Чувашии будут дополнительно созданы сотни высокооплачиваемых рабочих мест. «Одним из важнейших факторов быстрого и успешного начала реализации инвестиционной программы стала поддержка президента и правительства республики. Надеюсь, что наш проект послужит примером и привлечет новых иностранных инвесторов, которые выберут Чувашию, поскольку она славится благоприятной инвестиционной политикой», - подчеркнул генеральный директор ООО «Керамика» Жорди Батльо. М. Прохоров приобретает контрольный пакет акций клуба НБА New Jersey Nets Российский бизнесмен Михаил Прохоров приобретает контрольный пакет акций клуба Национальной баскетбольной ассоциации /НБА/ New Jersey Nets. О заключении сделки сообщили принадлежащая Прохорову Группа «ОНЭКСИМ», а также американские компании Forest City Ratner Cos и Nets Sports & Entertainment. Промсвязьбанк приобрел 9,805 8% обыкновенных акций Волгопромбанка ОАО «Промсвязьбанк» (PRSB03) приобрел 9,805 8% обыкновенных акций ОАО АКБ «Волгопромбанк» /Волгоград/. Об этом говорится в материалах банка. Курская энергосбытовая компания приобрела 14,36% акций Брянской сбытовой компании ОАО «Курская энергосбытовая компания» /Курская ЭСК/ (KUSB) приобрело 14,36% обыкновенных акций ОАО «Брянская сбытовая компания» (BNSB). По сообщению ОАО «Курская ЭСК», при этом доля принадлежащих компании обыкновенных акций ОАО «Брянская сбытовая компания» увеличилась с 0% до 14,36%. ФАС РФ рассматривает ходатайства ОАО «ТНК-Столица» о приобретении 23 активов Основные виды деятельности ОАО «ТНК-Столица» /Москва/ - обеспечение нефтепродуктами и горюче-смазочными материалами потребителей, транспортировка нефтепродуктов. Основные виды деятельности ЗАО «Сретенка - Петролеум» /Москва/ - закупка, транспортировка, хранение, переработка и реализация углеводородного сырья, топлива и смазочных материалов. У всех остальных компаний основной вид деятельности - сдача имущества в аренду. В связи с необходимостью дополнительного рассмотрения этих ходатайств, ФАС России в соответствии продлевает срок рассмотрения ходатайств, так как установлено, что заявленные в ходатайствах сделки могут привести к ограничению конкуренции. Заинтересованные лица вправе представить в антимонопольный орган сведения о влиянии указанных сделок или иного действия на состояние конкуренции. Basly Management Limited снизила долю в ОАО «Коми энергосбытовая компания» с 77,67% до 65,73% Basly Management Limited снизила долю в ОАО «Коми энергосбытовая компания» /«Комиэнергосбыт»/ с 77,67% до 65,73% обыкновенных акций, по сообщению компании. Кроме того, в состав акционеров вошли ООО «Инфосант» и ООО «Ремикс-групп», приобретя по 11,94% обыкновенных акций эмитента. «Комиэнергосбыт» уже получил соответствующие уведомления. Уставный капитал ОАО «Коми энергосбытовая компания» составляет 46,031 288 52 млн. руб. и разделен на 4 581 128 852 обыкновенные и 20 000 000 привилегированных акций номиналом 0,01 руб. «ВымпелКом» приобретает 78% долю в лаосском операторе Millicom Lao за 66 млн. долл. ОАО «ВымпелКом» (VIMP) подписало договора о приобретении 78% долей в компании Millicom Lao Co Ltd, предоставляющей телекоммуникационные услуги в Лаосской Народно-Демократической Республике. Об этом сообщила пресс-служба «ВымпелКома». Сумма сделки составит 66 млн. долл. Инвестиции ОАО «Дальсвязь» в модернизацию инфраструктуры связи Сахалинской области в 2009 г. составят 260 млн. руб. Инвестиции ОАО «Дальсвязь» (ESPK) в модернизацию инфраструктуры связи Сахалинской области в 2009 г. составят 260 млн. руб. Об этом сообщил генеральный директор компании Андрей Балаценко на встрече с губернатором Сахалинской области Александром Хорошавиным. «Группа С7» увеличила долю в авиакомпании «Сибирь» с 1,16 до 14,38% акций ЗАО «Группа компаний С7» увеличило долю ОАО «Авиакомпания «Сибирь» (AVSI) /S7 Airlines/ с 1,16 до 14,38% акций, говорится в сообщении авиакомпании. Уставный капитал авиакомпании составляет 102 тыс. 456 руб., разделен на обыкновенные акции номинальной стоимостью 1 руб. Основным акционером авиакомпании является первый заместитель генерального директора «Сибири» Наталья Филева /более 63%/, государство владеет 25,5% акций. ОАО «Авиакомпания «Сибирь» занимает второе место по объему перевезенных пассажиров среди российских авиакомпаний - в 2008 г. компания перевезла 5 млн. 892 тыс. 548 человек. «Группа С7» создана «Сибирью» для управления непрофильными активами авиакомпании. Компанию возглавляет бывший гендиректор «Сибири» Владислав Филев. Татарская нефтяная компания «Алойл» приобрела 75,9% акций ОАО «Татнефтепром» Нефтяная компания ЗАО «Алойл» /Бавлы, Татария/ приобрела 75,9% обыкновенных акций ОАО «Татнефтепром» /Альметьевск, Татария/, сообщается в материалах ОАО «Татнефтепром». Эмитент узнал об изменении состава акционеров 14 сентября. Акции были куплены с торгов 11 сентября. До настоящего времени они находились под арестом в качестве обеспечительной меры по делу о взыскании с ЗАО «Укртатнафта» /Кременчугский НПЗ, Украина/ долга за поставленную в 2007 г. нефть в пользу ООО «Сувар-Казань». «Татнефтепром» создан в 1988 г. для добычи и переработки трудноизвлекаемых залежей высокосернистой, высоковязкой нефти. В 1995 г. предприятие преобразовано в ОАО «Татнефтепром» с уставным капиталом 26,805 млн. руб. /УК разделен на 521 894 обыкновенные и 14 205 привилегированных акций номиналом 50 руб/. Основным акционером ОАО «Татнефтепром» являлось ЗАО ТФНК «Укртатнафта» /Украина, Кременчуг/. В июне 2000 г. пакет акций «Татнефтепрома» в размере 75,92% был передан в уставный капитал «Укртатнафты» в качестве оплаты доли Татарии. БИРЖЕВЫЕ НОВОСТИ Экс-президент РТС считает решение об объединении ДКК и «Расчетной палаты РТС» шагом на пути к созданию центрального депозитария Решение о возможном объединении ЗАО «Депозитарно-клиринговая компания» /ЗАО «ДКК»/ и ООО НКО «Расчетная палата РТС» /НКО «РП РТС»/ является шагом на пути к созданию центрального депозитария на российском фондовом рынке. Об этом заявил экс-президент РТС Владислав Стрельцов. Сформированная в результате слияния организация, выполняющая функции расчетного депозитария РТС, будет подчиняться банковскому регулированию и может быть объединена с расчетным депозитарием ММВБ - ЗАО «Национальный депозитарный центр» /ЗАО «НДЦ»/, одним из акционеров которого является Банк России /владеет 42,2997% акций НДЦ/, сообщил В.Стрельцов, добавив, что объединение ДКК и РП РТС «одно из самых интересных решений по инфраструктуре за 2 года». РТС с вечернего клирингового сеанса 28 сентября вводит межмесячный спрэд на фьючерсные контракты на курс евро-доллар, а также снижает размер базового гарантийного обеспечения по фьючерсу на индекс РТС до 10% Фондовая биржа РТС с вечернего клирингового сеанса 28 сентября ввела межмесячный спрэд на фьючерсные контракты на курс евро-доллар между ближайшим и следующим за ним сроками обращения, говорится в сообщении биржи. Спрэд вводится на контракт ED-3.10 с датой исполнения 15 марта 2009 г. и ED-12.09 с датой исполнения 15 декабря 2009 г. Кроме того, с вечернего клирингового сеанса 28 сентября снижается размер базового гарантийного обеспечения по фьючерсу на индекс РТС на рынке FORTS. Размер обеспечения снижается с 15% до 10%. Торги на FORTS начались в сентябре 2001 г. На данный момент FORTS располагает линейкой инструментов, состоящей из 48 контрактов /31 фьючерс и 17 опционов/ на акции российских эмитентов, облигации, короткие процентные ставки, валюту, индекс РТС, нефть, золото, серебро, дизельное топливо и сахар. ММВБ исключила облигации серии 02 банка «Кедр» из котировального списка «А1» Фондовая биржа ММВБ исключила облигации серии 02 ЗАО «КБ «Кедр» из котировального списка «А1», говорится в сообщении компании. Ценные бумаги исключены в связи с погашением. Несколько эмитентов могут до конца года разметить свои акции в секторе «Рынок инноваций и инвестиций» ММВБ Несколько эмитентов могут до конца года разметить свои акции в секторе «Рынок инноваций и инвестиций» /РИИ/. Об этом сообщил вице-президент ЗАО ММВБ Геннадий Марголит. По его словам, в настоящее время ММВБ в качестве кандидатов на размещение в новом биржевом секторе рассматривает 5-7 пилотных инновационных проектов. «Не исключено, что несколько компаний из этого списка примет решение разместиться до конца года», - отметил он. Также Г. Марголит уточнил, что объем этих проектов составляет около 10-20 млн. долл., за исключением одного - на 80 млн. долл. Как ранее сообщалось, первое размещение на РИИ запланировано на конец ноября 2009 г.: 15 млн. обыкновенных акций планирует разместить ОАО «Институт стволовых клеток человека». Более 200 тыс. т нефтепродуктов было продано на Санкт-Петербургской товарно-сырьевой бирже за год с начала торгов За год работы Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи участниками торгов было совершено более 450 сделок, объем торгов нефтепродуктами составил более 200 тыс. т с биржевым оборотом более 6,7 млрд. рублей. Как говорится в сообщении биржи, на сегодняшний день участниками биржевых торгов на СПбМТСБ являются 105 компаний, клиентская база биржи прирастает в среднем на 53% ежеквартально. «Акрон» заключило с ФБ ММВБ договор о включении облигаций 02 серии на 3,5 млрд. руб. в список допущенных к торгам ценных бумаг ОАО «Акрон» (AKRN) /Великий Новгород/ заключило с Фондовой биржей ММВБ договор о включении облигаций 02 серии в список допущенных к торгам ценных бумаг, говорится в сообщении эмитента. Дата подписания договора - 21 сентября 2009 г. Как сообщалось ранее, 24 сентября «Акрон» начнет размещение на ФБ ММВБ облигаций серии 02 на сумму 3,5 млрд. руб. - 3,5 млн. облигаций номиналом 1 тыс. руб. Государственный регистрационный номер выпуска - 4-03-00207-А от 21 мая 2009 г. Срок обращения - 4 года. Продолжительность купонного периода - 6 месяцев. Цена размещения - 100% номинала. Ориентир по ставке купона - 16,5-17,5% годовых. Предусмотрена оферта через 2 года после размещения по цене 100% номинала. Организатором выпуска - Райффайзенбанк. ОАО «Акрон» - производитель и экспортер минеральных удобрений; вместе с ОАО «Дорогобуж» (dgbz) /Смоленской обл./ и Hungi-Acron /провинция Шаньдун, Китай/ образуют производственную базу химического холдинга «Акрон». Выпуск удобрений в 2008 г. в натуральном весе - 2,2 млн. т /рост на 1,9%/, в пересчете на 100% питательного вещества - 904,8 тыс. т /снижение на 4%/. ФБ ММВБ планирует с 1 октября ввести в обращение поставочные фьючерсы на обыкновенные акции «Норникеля» и «ЛУКОЙЛа» Фондовая биржа ММВБ планирует с 1 октября ввести в обращение поставочные фьючерсы на обыкновенные акции ОАО «ГМК Норильский Никель» (GMKN) и ОАО «ЛУКОЙЛ» (LKOH). Об этом сообщил вице-президент биржи Игорь Марич. Говоря о планах биржи, он также отметил, что в ближайшее время на фондовом рынке и на рынке РЕПО планируется ввести центрального контрагента. Сроки ввода центрального контрагента он не назвал. ЗАО «ММВБ-Поволжье» увеличило за 8 месяцев суммарный объем сделок на 39,9%, до 2,028 трлн. руб. ЗАО «ММВБ-Поволжье» /Нижний Новгород/ увеличило суммарный объем сделок за 8 месяцев 2009 г. на 39,9% по сравнению с тем же периодом 2008 г. до 2 028 974,3 млн. руб., сообщили в пресс-службе биржи. В том числе обороты в секторе корпоративных ценных бумаг выросли на 30,6% до 987 543,254 млн. руб., валютного рынка - в 4,5 раза до 423 326,581 млн. руб., обороты денежного рынка - в 4,3 раза, до 475 950,06 млн. руб. В августе обороты на рынке корпоративных ценных бумаг ММВБ-Поволжье выросли на 8,2% по сравнению с августом 2008 г. до 114 805,7 млн. руб., на валютном рынке - в 2,7 раза, до 67 686,8 млн. руб., на денежном рынке - в 2,8 раза, до 51 256,2 млн. руб. ПРОГНОЗ Нет повода для роста Российский фондовый рынок продолжает консолидироваться в широком диапазоне 1150-1250 пунктов по ММВБ, перегретость котировок постепенно спадает. Вероятно, пока «быки» набираются сил, в этом комфортном диапазоне рынок и останется - будет наблюдаться плоская коррекция. По мнению главного аналитика ИК ITinvest Александра Потавина, рынок двигают вверх лишь инерция полугодового непрерывного роста и дешевые доллары. Парадокс, но пока в экономике США дела идут довольно скверно, игра в рост на фондовых биржах будет продолжаться, так как ФРС будет сохранять сверхмягкую денежную политику, уверен эксперт. Есть шанс, что нынешнее заседание ФРС США или саммит G20 все же остудят желание к покупкам рискованных активов. Но шанс этот, по оценкам г-на Потавина, невелик, поскольку большинство крупных игроков уверенно строят свои торговые стратегии лишь от покупки активов или активно рекомендуют это делать. «Соблюдая трезвый взгляд, мы предпочитаем сокращать свои позиции в бумагах на росте», - добавил эксперт. Дешево, но привлекательно Недавно аналитики сразу трех западных банков - UBS, Goldman Sachs и JP Morgan Russia дали позитивный прогноз по российскому рынку акций. Согласно исследованию UBS, российские компании сумели защитить свои доходы путем жесткого контроля за издержками. Аналитики банка не ожидают быстрого роста издержек, связанных с фактором инфляции. По прогнозам UBS, существует 30-процентный потенциальный рост прибылей российских компаний, причем рост доходов может носить взрывной характер. Как говорится в обзоре швейцарского банка, «недавний пессимизм относительно роста в России сломан, видимо, будет признан неправильным», и рынок быстро восстановится. Еще не поздно покупать акции? Аналитики прогнозируют развитие ситуации на российском фондовом рынке до конца года. Василий Конузин, руководитель аналитического управления ИК «Алемар»: - В условиях текущей неопределенности преждевременно говорить об устойчивости роста на рынке акций. На полугодовом горизонте инвестирования денежные власти (главным образом ФРС) вряд пойдут на изъятие ликвидности с рынков, предпочитая постепенно абсорбировать ее госзаймами. При таком сценарии мировые фондовые рынки продолжат карабкаться вверх с периодическими коррекциями. Индекс РТС в таком случае может достичь 1450-1500 пунктов. Надувание пузыря Эксперты прогнозируют развитие ситуации на российском фондовом рынке в долгосрочной перспективе. Подъем котировок акций начался в феврале 2009-го - сразу после завершения объявленной ЦБ «плавной девальвации» рубля. Пока эта девальвация продолжалась, сотни миллиардов рублей, предоставленные банкам для расшивки долгов и кредитования экономики, хлынули на валютный рынок, помогая ЦБ «облегчать» рубль и делая любой другой бизнес бессмысленным. Для фондового рынка окончание девальвации стало той точкой, с которой стартовал рост, продолжающийся до сих пор - с некоторым перерывом в июне-июле на традиционную сезонную коррекцию. К исходу первой декады сентября 2009 года акции ряда компаний даже превысили свои значения, которые были на рынке до банкротства Lehman Brothers. На 9 сентября привилегированные бумаги ЦентрТелекома торговались на 80% выше, чем год назад. «Префы» Ростелекома - на 68% выше (и в четыре с лишним раза выше январского минимума), обыкновенные акции «Полиметалла» прибавили за тот же период 69% (и тоже выросли вчетверо от минимума), акции «Сургутнефтегаза» - почти 50%. Акции Сбербанка поднялись в цене за год с 13, 5 почти до 60 рублей. В каждом конкретном случае есть свое объяснение быстрому росту. Биржа позитивно реагирует либо на хорошую отчетность, либо на повышение цены золота и нефти, либо на государственные вливания. Но есть и более глобальные причины, которые толкают наш фондовый рынок вверх. «По миру «гуляет» очень большой спекулятивный капитал, образовавшийся в результате массового вброса правительствами денег в экономику в целях преодоления кризиса, - говорит руководитель аналитической службы «Брокеркредитсервис» Максим Шеин. - Сначала эти средства выливались на валютный рынок, потом - на рынок облигаций, а в последние полтора месяца - на рынок акций». При этом у нашего фондового рынка имеется собственный «локомотив роста» - цена на нефть, выросшая с начала года в два раза (с $35 до $70), полагает эксперт. Ведь отечественные «голубые фишки» - почти сплошь акции энергетических компаний. РЕЙТИНГИ Крупнейшие управляющие компании по итогам II квартала 2009 года Национальное Рейтинговое Агентство подготовило очередной рэнкинг управляющих компаний по итогам II квартала 2009 года. Как отмечают составители рэнкинга, в сложившейся рыночной ситуации, основные показатели деятельности компаний демонстрируют разнонаправленную динамику: с одной стороны общее небольшое снижение активов в индивидуальном доверительном управлении, с другой рост СЧА ПИФов и увеличение объема средств, привлекаемых от НПФ. Говорить о стабилизации ситуации в рамках системного кризиса отрасли, конечно, еще рано. Следует отметить, что рост финансовых индексов, как и рынка в целом, обусловленный позитивными настроениями инвесторов позволил некоторым компаниям нарастить активы в управлении, как за счет удорожания портфелей, так и за счет возвращения клиентов. Внешний фон существенно отражается на российском рынке, что значительно усложняет прогнозирование дальнейшего развития рынка коллективных инвестиций и доверительного управления. Для получения необходимой дополнительной информации Вы можете: 1. Отправить свое сообщение по электронной почте 2. Получить бесплатную консультацию по телефонам в Москве: (495) 223-2598, 391-9913, 343-3643 3. Отправить Вашу почтовую корреспонденцию по адресу: 115211, г. Москва, М-211, а/я 49. 4. Подъехать непосредственно в центральный пункт приема рекламы по адресу: г. Москва, м. "Домодедовская", Ореховый бульвар, д. 7, корп. 1 - Схема проезда 5. Отправить свое сообщение непосредственно с данного сайта. Для этого заполните форму "Ваше сообщение" Свежий номер График выхода Рубрикатор Подписка Реклама Авторам Архив Почему люди подписываются на журналы Издательского Дома "РусБизнесАльянс"? | Журналы РБА | Подписка в редакции | Подписка на почте | Альтернативная подписка | Главная | Издательство | Авто-обозрение | Автосалоны | Банки и биржи | Бизнес-эксперт | Время рекламы | Новости рекламы | Дайджест РЦБ | Финансы и экономика | Подписка на журналы РБА | Реклама в журналах РБА | Рекламное агентство | On-line заказ рекламы | Каталог изданий России | Реклама на транспорте | Региональная реклама | Сувенирная продукция | Рекламная кампания | Рекламный дизайн | Наружная реклама | Почтовая рассылка | Реклама на радио | Реклама в прессе | Реклама в метро | Полиграфия | Медиа мониторинг | О компании | Контакты | Карта сайта |

Группа компаний РБА - РусБизнесАльянс
Copyright (ЯR), 2003-2009